Stifelが$TSLA PTを483ドルから508ドルに値上げ - 購入 アナリストのコメント:「ロボタクシーの進歩はオースティンとベイエリアで続いており、経営陣は2025年末までに8〜10の大都市圏に拡大する予定です。オースティンの一部では、2025年末までに安全ドライバーなしでロボタクシーを導入する計画が予定されており、ネバダ州、フロリダ州、アリゾナ州にもさらに拡大される予定だ。 FSD バージョン 14 はうまく機能しているようで、経営陣はバージョン 14.3 または 14.4 で「推論機能」を追加する予定です。これらのアップデートは、最適な駐車スペースの選択などのタスクを含む、360 度ビジョン システムを使用したインテリジェントな意思決定を改善することを目的としています。 同社は以前、クレジットの満了後にいくつかの厳しい四半期を示していたため、4Q25に重くのしかかる可能性のある納入のプルフォワードの可能性に注目しています。 低価格車は予想よりも遅れて登場しています。EV税額控除の期限切れに対応して、テスラは航続距離が300マイルを超えるモデルYスタンダードとモデル3スタンダードを39,990ドルと36,990ドルで発売した。これらのモデルは、クレジット満了の影響を和らげる可能性があると考えています。 CEO イーロンマスク は、オプティマス ロボットの長期的な見通しについて楽観的な見方を続けています。テスラは、オプティマス 3 プロトタイプが 1 年第 26 四半期に展示される準備が整い、2026 年に生産規模が拡大すると予想しています。マスク氏は、2026年末までに100万台の生産ラインを目標としており、長期的には~1,000万台に拡大する。彼はまた、オプティマス4で1,000万台、オプティマス5で50〜1億台の潜在的な生産レベルにも言及しました。 2025-2026年のEBITDA予測を14兆4,830億ドルと16兆8,840億ドルから14兆8,590億ドルと19兆4,890億ドルに引き上げ、2027年のEBITDA予測を20兆7,400億ドルから20兆6,050億ドルに調整します。当社の新しい508ドルの目標は、1)コア事業の2026年のEBITDA予測の20〜25倍(1株あたり134ドル)、2)FSDの推定価値の75%(186ドル/株)、3)ロボタクシーの推定上昇余地の75%(158ドル/株)、および4)オプティマスの推定上昇余地(29ドル/株)の50%に基づいています。」 アナリスト:スティーブン・ゲンガロ