När man börjar är det lätt att fixera sig vid vinstnivåer och vinster - PnL-vinst, det senare är naturligtvis viktigt. Men med tiden är det viktigast att flytta fokus till förväntan och, ännu viktigare, om jag respekterar mina definierade vecko-, månads- och kontouttagsgränser. Det handlar inte längre om resultatet, det handlar om processen som ledde dit. Om vägen är sund och risken är begränsad kommer resultaten att följa. Exempel (inte min faktiska statistik) 30 % vinst, 5–8 % DD = Utmärkt månad 30 % vinst, 10–12 % DD = Acceptabelt, om det är i linje med strategins volatilitet 30 % vinst, 20 %+ DD = Hög riskprofil: behöver ses över och justeras. Calmar-förhållandet belyser hur effektivt en handlare kan sammansätta kapital utan att drabbas av stora motgångar. En avkastning på 30 % med endast en nedgång på 5 % (Calmar = 6,0) är mer önskvärd än en avkastning på 40 % med en nedgång på 20 % (Calmar = 2,0). Hur som helst, bara en personlig aspekt, jag fortsätter att arbeta med att försöka minska variansen - de små marginalerna gör skillnaden Hoppas det hjälper.

Förmodligen ett dåligt exempel, men krypto twitter-hjärnan skulle förmodligen kasta en 30% årlig vinst med 8% max dd, ut genom fönstret.