Quando si inizia, è facile fissarsi sui tassi di vincita e sui profitti - guadagno PnL, quest'ultimo è ovviamente importante. Ma col passare del tempo, spostare l'attenzione sull'aspettativa e, cosa più importante, sul fatto che rispetto i miei limiti di drawdown settimanali, mensili e di conto è ciò che conta di più. Non si tratta più del risultato, ma del processo che ci ha portato lì. Se il percorso è solido e il rischio è contenuto, i risultati seguiranno. Esempio (non le mie statistiche reali) Guadagno del 30%, DD del 5-8% = Mese eccellente Guadagno del 30%, DD del 10-12% = Accettabile, se allineato con la volatilità della strategia Guadagno del 30%, DD del 20%+ = Profilo di rischio elevato: necessita di revisione e aggiustamento. Il Calmar Ratio evidenzia quanto efficientemente un trader può comporre capitale senza subire grandi battute d'arresto. Un ritorno del 30% con solo un drawdown del 5% (Calmar = 6.0) è più desiderabile di un ritorno del 40% con un drawdown del 20% (Calmar = 2.0). Comunque, è solo un aspetto personale su cui continuo a lavorare cercando di ridurre la varianza - i margini sottili fanno la differenza. Spero che sia utile.

Probabilmente un cattivo esempio, ma il cervello di Twitter crypto probabilmente scarterebbe un guadagno annualizzato del 30% con un massimo drawdown dell'8%.