Ao começar, é fácil fixar-se nas taxas de vitória e nos lucros - ganho de PnL, sendo este último importante, claro. Mas, com o tempo, mudar o foco para a expectativa e, mais importante, se estou a respeitar os meus limites de drawdown semanais, mensais e de conta é o que mais importa. Já não se trata do resultado, mas sim do processo que levou até lá. Se o caminho for sólido e o risco contido, os resultados seguirão. Exemplo (não são as minhas estatísticas reais) Ganho de 30%, DD de 5–8% = Mês excelente Ganho de 30%, DD de 10–12% = Aceitável, se alinhado com a volatilidade da estratégia Ganho de 30%, DD de 20%+ = Perfil de risco elevado: precisa de revisão e ajuste. O Calmar Ratio destaca quão eficientemente um trader pode compor capital sem sofrer grandes retrocessos. Um retorno de 30% com apenas 5% de drawdown (Calmar = 6.0) é mais desejável do que um retorno de 40% com 20% de drawdown (Calmar = 2.0). De qualquer forma, é apenas um aspecto pessoal em que continuo a trabalhar para tentar reduzir a variância - as margens finas fazem a diferença. Espero que ajude.

Provavelmente um mau exemplo, mas o cérebro do twitter cripto provavelmente descartaria um ganho anualizado de 30% com uma perda máxima de 8%.