Når du starter, er det lett å fiksere på gevinstrater og fortjeneste - PnL-gevinst, sistnevnte er selvfølgelig viktig. Men over tid er det viktigst å flytte fokus til forventning og, enda viktigere, om jeg respekterer mine definerte ukentlige, månedlige og kontouttaksgrenser. Det handler ikke lenger om resultatet, det handler om prosessen som førte dit. Hvis banen er sunn og risikoen er begrenset, vil resultatene følge. Eksempel (ikke min faktiske statistikk) 30 % gevinst, 5–8 % DD = Utmerket måned 30 % gevinst, 10–12 % DD = Akseptabelt, hvis det er i tråd med strategivolatilitet 30 % gevinst, 20 %+ DD = Høy risikoprofil: trenger gjennomgang og justering. Calmar Ratio fremhever hvor effektivt en trader kan sette sammen kapital uten å lide store tilbakeslag. En avkastning på 30 % med bare 5 % drawdown (Calmar = 6,0) er mer ønskelig enn en avkastning på 40 % med en drawdown på 20 % (Calmar = 2,0). Uansett, bare et personlig aspekt jeg fortsetter å jobbe med for å prøve å redusere variansen - de fine marginene utgjør forskjellen Håper det hjelper.

Sannsynligvis et dårlig eksempel, men krypto-twitter-hjernen vil sannsynligvis kaste en 30 % årlig gevinst med 8 % maks dd, ut av vinduet.