Wanneer je begint, is het gemakkelijk om je te fixeren op winpercentages en winst - PnL-winst, waarvan de laatste natuurlijk belangrijk is. Maar na verloop van tijd is het belangrijker om je focus te verschuiven naar de verwachting en, nog belangrijker, of ik mijn gedefinieerde wekelijkse, maandelijkse en account-drawdownlimieten respecteer. Het gaat niet langer om de uitkomst, het gaat om het proces dat daarheen leidde. Als het pad solide is en het risico beheersbaar is, zullen de resultaten volgen. Voorbeeld (niet mijn werkelijke statistieken) 30% winst, 5–8% DD = Uitstekende maand 30% winst, 10–12% DD = Acceptabel, als het in lijn is met de volatiliteit van de strategie 30% winst, 20%+ DD = Hoog risicoprofiel: moet worden herzien en aangepast. De Calmar Ratio benadrukt hoe efficiënt een trader kapitaal kan samenstellen zonder grote tegenslagen te lijden. Een rendement van 30% met slechts 5% drawdown (Calmar = 6.0) is wenselijker dan een rendement van 40% met een drawdown van 20% (Calmar = 2.0). Hoe dan ook, het is gewoon een persoonlijk aspect waar ik aan blijf werken om de variantie te verminderen - de fijne marges maken het verschil. Hopelijk helpt het.

Waarschijnlijk een slecht voorbeeld, maar de crypto Twitter-geest zou waarschijnlijk een jaarlijkse winst van 30% met 8% maximale drawdown uit het raam gooien.