Lorsqu'on débute, il est facile de se fixer sur les taux de réussite et les profits - le gain PnL, ce dernier étant bien sûr important. Mais avec le temps, il est plus important de se concentrer sur l'espérance et, plus important encore, sur le respect de mes limites de drawdown hebdomadaires, mensuelles et de compte définies. Il ne s'agit plus du résultat, mais du processus qui y a conduit. Si le chemin est solide et que le risque est maîtrisé, les résultats suivront. Exemple (pas mes statistiques réelles) Gain de 30 %, DD de 5 à 8 % = Excellent mois Gain de 30 %, DD de 10 à 12 % = Acceptable, si aligné avec la volatilité de la stratégie Gain de 30 %, DD de 20 % ou plus = Profil de risque élevé : nécessite une révision et un ajustement. Le ratio Calmar met en évidence l'efficacité avec laquelle un trader peut composer du capital sans subir de revers majeurs. Un retour de 30 % avec seulement un drawdown de 5 % (Calmar = 6,0) est plus souhaitable qu'un retour de 40 % avec un drawdown de 20 % (Calmar = 2,0). Quoi qu'il en soit, c'est juste un aspect personnel sur lequel je continue à travailler pour essayer de réduire la variance - les marges fines font la différence. J'espère que cela aide.

C'est probablement un mauvais exemple, mais le cerveau de Twitter crypto jetterait probablement un gain annualisé de 30 % avec un maximum de 8 % de drawdown par la fenêtre.