$NVDA Incrivelmente grato por ter conseguido fazer uma pergunta ao CEO da Nvidia, Jensen Huang, em nome do investidor de retalho 🙌

$ZETA Algumas reflexões sobre a Zeta e a recente ação de preços: 1. Obviamente, o nome agora se tornou um favorito no fintwit. É bastante incrível como um nome pode se tornar viral, a questão é se o nome está se tornando viral por algo meme ou algo legítimo, e com a Zeta parece muito mais legítimo do que não, puramente baseado em uma ideia: avaliação. A avaliação continua a ser significativamente descontada em relação aos pares, razão pela qual uma reavaliação é possível e muitas pessoas estão começando a reconhecer essa discrepância de avaliação também. 2. Ouvi falar da Zeta desde setembro, mas realmente nunca olhei seriamente para ela até que fiz uma análise profunda há duas semanas. Depois de perceber duas coisas: 1) a execução em superar e entregar mais do que o esperado e 2) o desconto significativo em que está sendo negociada, com a lucratividade GAAP provavelmente no próximo trimestre, a tese se tornou muito clara: nome de SaaS com margens em inflexão, capacidade de escalar, aumentando clientes a um ritmo rápido, barreira com dados de 1ª parte, execução consistente da gestão para superar as expectativas. 3. Então, o hype é real? Sim, no entanto, está sendo negociado a um desconto por um motivo. Existem relatórios de venda a descoberto, processos judiciais, etc. Também há uma falta geral de compreensão em torno do espaço de CRM de marketing (estou apenas começando a tentar entendê-lo), então não é uma coisa super empolgante como energia/drones/etc que atrai as pessoas para o nome. Não acho que os relatórios de venda a descoberto sejam tão credíveis, então isso não é uma grande preocupação. Concorrentes como ADBE e ORCL vão tirar o almoço da Zeta? Potencialmente... já que esses nomes podem empacotar suas ofertas facilmente e agrupá-las... mas os 17 trimestres de superação e aumento é o que me mostra que a Zeta tem uma estrutura de execução diferente que está permitindo defender sua barreira, crescer o negócio em pelo menos 20% (guia de 34% para 2026, incrível) e engajar em M&A estratégico para continuar crescendo a empresa. O nome poderia estar subindo porque muitos nomes de alta beta estão subindo? Claro, mas este NÃO é um nome caro. O valor justo, realisticamente, está mais próximo de $35. Então, se isso cair se o mercado cair, torna-se apenas um nome mais fácil para DCA e, com base no volume sendo o triplo da média diária na última semana, parece que o nome está em modo de acumulação e criando uma base forte nos $20s parece possível. Agora que o hype está aqui, um forte resultado do Q4 pode ajudar a legitimar ainda mais o momento que conseguiram desenvolver, mas eu realmente acho que o nome é barato. Aumentei minha posição substancialmente desde que comprei pela primeira vez há duas semanas, ainda tentando mantê-la gerida e apropriada em tamanho, mas pode ser um motor significativo para o portfólio este ano se chegar mais perto do valor justo.

no meio de tudo a ficar super verde e depois super vermelho, é muito bom ver o $AMZN ter um movimento de 4% aws a acelerar + margens operacionais + múltiplo EV/EBITDA mais baixo de sempre deve ser suficiente para ajudar a sustentar este movimento