$NVDA Utrolig takknemlig for å ha kunnet stille et spørsmål til Nvidia-sjef Jensen Huang på vegne av den private investoren 🙌

$ZETA Noen tanker om Zeta og den nylige kursutviklingen: 1. Navnet har åpenbart nå blitt en favoritt blant fintwits. Det er ganske utrolig hvordan et navn kan bli viralt, spørsmålet blir om navnet går viralt på grunn av noe meme-aktig eller noe legitimt, og med Zeta føles det mye mer legitimt enn ikke bare basert på én idé: verdsettelse. Verdsettelsen fortsetter å bli betydelig diskontert i forhold til jevnaldrende, og derfor er en revurdering mulig, og mange begynner også å innse denne verdsettingsmismatchen. 2. Jeg har hørt om Zeta siden september, men har egentlig aldri undersøkt det seriøst før jeg gjorde en grundig undersøkelse for to uker siden. Etter å ha innsett to ting: 1) gjennomføringen ved å slå og overlevere mot veiledningen, og 2) den betydelige rabatten den handles til med GAAP-lønnsomhet sannsynligvis neste kvartal, ble tesen veldig klar: SaaS-navn med svingende marginer, mulighet til å skalere, øke kundene i raskt tempo, vollgrav med førstepartsdata, konsekvent ledelsesutførelse for å overlevere. 3. Så, er hypen ekte? Ja, men det handles med rabatt av en grunn. Det finnes korte rapporter, søksmål osv. Det er også en generell mangel på forståelse rundt markedsførings-CRM-området (jeg har akkurat begynt å prøve å forstå det), så det er ikke noe superspennende som energi/droner osv. som får folk til å bli tiltrukket av navnet. Jeg synes ikke de korte rapportene er så troverdige, så det er ikke en stor bekymring. Vil konkurrenter som ADBE og ORCL ta lunsjen til Zeta? Potensielt... siden disse navnene enkelt kan pakke sine tilbud og pakke dem sammen... men de 17 kvartalene med å slå og øke er det som viser meg at Zeta har en annen gjennomføringsstruktur som lar dem forsvare vollgraven, vokse virksomheten med minst 20 % (34 % for 2026, utrolig) og engasjere seg i strategisk fusjoner og oppkjøp for å fortsette å vokse selskapet. Kan navnet kjøre fordi mange høybeta-navn kjøres? Selvfølgelig, men dette er IKKE et dyrt navn. Rettferdig verdi er realistisk sett nærmere 35 dollar. Så hvis dette synker hvis markedet faller, blir det bare et enklere navn å DCA inn i, og basert på at volumet har vært tredobbelt så høyt som gjennomsnittet daglig den siste uken, føles det som om navnet er i akkumuleringsmodus, og det virker mulig å skape en sterk base i 20-dollarene. Nå som hypen er her, kan sterke resultater for fjerde kvartal bidra til å ytterligere legitimere momentumet de har klart å utvikle, men jeg synes navnet er billig. Jeg har økt posisjonen min betydelig siden jeg kjøpte for to uker siden, og prøver fortsatt å holde den styrt og passende i størrelse, men det kan bli en betydelig drivkraft for porteføljen i år hvis den nærmer seg rettferdig verdi.

Midt i at alt går supergrønt og så superrødt, veldig fint å se $AMZN få et 4%-trekk aws akselererer + driftsmarginer + laveste EV/EBITDA-multipel noensinne bør være nok til å opprettholde dette tiltaket