$NVDA Sangat bersyukur dapat mengajukan pertanyaan kepada CEO Nvidia Jensen Huang atas nama investor 🙌 ritel

$ZETA Beberapa pemikiran tentang Zeta dan aksi harga baru-baru ini: 1. Jelas, nama tersebut sekarang telah menjadi favorit fintwit. Sangat luar biasa bagaimana sebuah nama bisa menjadi viral, pertanyaannya adalah apakah nama itu menjadi viral karena sesuatu yang meme atau sesuatu yang sah, dan dengan Zeta rasanya jauh lebih sah daripada tidak murni berdasarkan satu ide: penilaian. Penilaian terus didiskon secara signifikan terhadap rekan-rekan, itulah sebabnya peringkat ulang dimungkinkan dan banyak orang mulai mengenali ketidakcocokan penilaian ini juga. 2. Saya telah mendengar tentang Zeta sejak September tetapi benar-benar tidak pernah memeriksanya secara serius sampai saya melakukan penyelaman mendalam dua minggu lalu. Setelah menyadari dua hal: 1) eksekusi pada pemukulan dan pengiriman yang berlebihan terhadap panduan dan 2) diskon signifikan yang diperdagangkan dengan profitabilitas GAAP kemungkinan kuartal berikutnya membuat tesis menjadi sangat jelas: nama SaaS dengan margin yang membelokkan, kemampuan untuk menskalakan, meningkatkan pelanggan dengan kecepatan yang cepat, parit dengan data pihak ke-1, eksekusi mgmt yang konsisten untuk memberikan lebih banyak. 3. Jadi, apakah hype itu nyata? Ya, namun, itu diperdagangkan dengan diskon karena suatu alasan. Ada laporan singkat, tuntutan hukum, dll. Ada juga kurangnya pemahaman umum seputar ruang CRM pemasaran (saya baru benar-benar mulai mencoba memahaminya) jadi itu bukan hal yang sangat menarik seperti energi/drone/dll yang membuat orang tertarik dengan nama itu. Saya tidak berpikir laporan singkat itu kredibel sehingga itu bukan masalah besar. Akankah pesaing seperti ADBE dan ORCL mengambil makan siang Zeta? Berpotensi... karena nama-nama itu dapat mengemas penawaran mereka dengan mudah dan menggabungkannya... tetapi 17 kuartal pemukulan dan peningkatan adalah apa yang menunjukkan kepada saya bahwa Zeta memiliki struktur eksekusi yang berbeda yang memungkinkan mereka untuk mempertahankan parit mereka, menumbuhkan bisnis minimal 20% (panduan 34% untuk tahun 2026, luar biasa) dan melibatkan M&A strategis untuk terus mengembangkan perusahaan. Mungkinkah namanya berjalan karena banyak nama beta tinggi yang berjalan? Tentu, tapi ini BUKAN nama yang mahal. Nilai wajar, secara realistis, mendekati $35. Jadi jika ini turun jika pasar turun, itu hanya menjadi nama yang lebih mudah untuk DCA dan berdasarkan volume yang tiga kali lipat rata-rata harian selama seminggu terakhir, rasanya seperti namanya dalam mode akumulasi dan menciptakan basis yang kuat di $20-an tampaknya mungkin. Sekarang hype ada di sini, pendapatan Q4 yang kuat dapat membantu lebih melegitimasi momentum yang dapat mereka kembangkan, tetapi saya pikir namanya murah. Saya telah meningkatkan posisi saya secara substansial dari saat saya pertama kali membeli dua minggu yang lalu, masih berusaha untuk menjaganya tetap dikelola dan sesuai ukurannya, tetapi itu bisa menjadi pendorong yang berarti untuk portofolio tahun ini jika mendekati nilai wajar.

Di tengah semuanya menjadi super hijau dan kemudian super merah, sangat menyenangkan melihat $AMZN mendapatkan langkah 4% aws mempercepat + margin operasi + kelipatan EV/EBITDA terendah yang pernah ada seharusnya cukup untuk membantu mempertahankan langkah ini