Investir, como qualquer empreendimento, é um processo de dentro para fora - antes de ouvir qualquer pessoa, você deve estar ciente de suas forças e fraquezas fisiológicas. Se você tem autoconsciência, pode ser honesto consigo mesmo para descobrir isso e, se não, olhe para seus pais, especialmente para aquele com quem você mais se parece, e você tende a herdar as mesmas forças e fraquezas básicas. Antes de fazer qualquer coisa, esta é a base mais importante do seu processo. Isso pode ser usado para tudo, desde saúde até relacionamentos e escolhas de trabalho. Ou seja, se você tem uma paixão por chocolate ou é preguiçoso, então você escolheria uma rotina de ginásio que utilize treinos curtos de alto impacto com menos dias e onde você deixe calorias para um chocolate todos os dias. Não se trata da rotina ideal para todos; a maioria nunca consegue começar se esse for o caso, exceto as pessoas com maior agência, mas há uma ideal para cada pessoa que elas podem alcançar através da iteração. É por isso que cada teoria de investimento, cada rotina de saúde tem seus total crentes, porque as pessoas acabam apenas experimentando coisas e algo se encaixará em sua base fisiológica. Mas se você começar a partir da base de entender sua posição fisiológica básica, pode navegar e usar os aprendizados de todos e moldá-los a você, porque você para de ver os programas como o único caminho, mas como reflexões do seu próprio ser, e isso permite que você entenda por que eles estruturam de uma certa maneira com base em suas próprias deficiências ou psicologia. Portanto, como atalho, eu sempre sugiro encontrar pessoas que estão mais à frente do que você e que são mais semelhantes a você em temperamento para ganhar dinheiro, em fitness, as pessoas que tinham os mesmos maus hábitos ou forma corporal, etc. Uma vez que você entende isso, pode mudar sua vida em todos os domínios. Para mim, é por isso que evito pessoas extrovertidas de alta agência no estilo Goggins, que podem simplesmente mudar de nada para tudo, pois não consigo me relacionar nem seguir. Em vez disso, procuro pessoas ambivertidas, equilibradas, calmas e orientadas para um estilo de vida a longo prazo.

Quando falamos sobre poupança e reserva de valor, não há necessidade de ser semântico sobre definições - você não precisa me convencer - apenas convença-se a si mesmo. Apenas pergunte a si mesmo o que você pode comprar e poupar sem se preocupar em ter que vender em algum momento de um ciclo e ainda assim estar melhor a longo prazo. Apenas pergunte a si mesmo se você recebeu rendimentos de uma herança ou algo que era sagrado, onde você colocaria o dinheiro para preservar o valor a longo prazo. Apenas pergunte a si mesmo se você começou do 0 e apenas teve um ótimo emprego e estava tentando poupar a longo prazo e se sair bem sem tentar apenas ficar rico rapidamente, o que você compraria. O Bitcoin é a única coisa em "crypto" com a qual você poderia fazer qualquer uma dessas coisas com algum grau de certeza. Agora, separado disso, você pode colocar dinheiro em altcoins ou especular como faria nos mercados tradicionais, mas você não pode confundir isso com poupança ou reserva de valor - isso é participação no mercado ajustada ao risco, sem o objetivo de ter mais do que você já tem, mas de vendê-lo para obter mais de outra coisa.

Eu ouço isso muito "bem, tudo isso é apenas especulação, tudo isso é apenas um meme" Tudo que molda o nosso mundo é um meme e especulação Governos, obrigações, dinheiro, casamento, etc. são todos apenas memes mutuamente acordados, com alguns que são melhores do que outros Então, o que importa é se os memes que usamos são baseados em princípios fundamentais e se estão ligados ao tecido da realidade, assim como se são capazes de ser o maior meme A forma como o bitcoin consegue operar tanto no nível físico ligado à energia, mas ao mesmo tempo pode operar no nível simbólico do meme do dinheiro é um testemunho de quão bem feito ele é No conceito de meme das ações, mesmo que você não receba um dividendo da maioria das empresas que compra apenas para vender mais caro depois - esse meme é baseado no princípio de que, tecnicamente, se toda a empresa começasse a pagar lucros aos proprietários, você teria direito a uma renda Agora, na especulação e nos memes da maioria dos "alts" como os conhecemos hoje, são baseados na ideia de meme de plataformas tecnológicas e acumulação de valor para tokens - eles não têm ligação com o mundo físico em energia e a maioria falha ainda mais no reino do meme do dinheiro, e assim estão muito mais no reino da especulação no sentido puro da palavra, uma vez que a maioria não tem boa acumulação de valor de token, nem uso suficiente, nem receita "É tudo apenas especulação ou meme" é saber apenas o suficiente para se machucar Se você quer aprender um tópico e, além disso, deseja investir uma grande porcentagem em uma área, você precisa entender essas coisas profundamente, caso contrário, você acabará sendo liquidez de saída - se este é o seu caso, recomendo que você se concentre no trabalho e, em seguida, diversifique em várias classes de ativos (você deve fazer isso de qualquer maneira, mas ainda mais)

Como saber se uma pessoa tem bom caráter? Procure quando ela faz algo oposto ao que teria sido seu viés normal com base na etnia, no lugar onde vive, na cultura, etc., e em vez disso, age com sabedoria. A capacidade de se colocar fora de si mesma. Vou dar alguns exemplos: - Um homem judeu que é pró-Israel, mas contra o que está acontecendo na Palestina. - Uma pessoa que treinou para vencer uma corrida, mas para para ajudar um colega atleta que está sofrendo com a quebra do corpo. - Alguém que acumula riqueza, mas depois a gasta em filantropia deliberada, sem alarde, sem status. Bom caráter significa a capacidade de agir fora do puro interesse próprio e agir de uma maneira que, se replicada, resolveria os problemas da sociedade. Daí a ideia - Seja a mudança que você busca. Por outro lado, se ao saber onde cresceram, qual é a sua religião, qual é a sua etnia, você pode basicamente traçar uma imagem geral e eles agem dessa maneira - mesmo que sejam simpáticos - isso não significa que têm bom caráter - eles apenas não foram testados. Quer você perceba ou não, a maneira como as pessoas tentam criar os filhos é tentando manter o bom caráter evitando ser testados, ou seja, localização/escolas/etc., o que eu posso entender, mas precisa de equilíbrio. Portanto, para as crianças, eu recomendaria que elas fizessem atividades que testem o caráter - ou seja, tênis, onde precisam aprender a perder bem, quando um oponente faz um golpe que toca a linha, que o reconheçam em vez de trapacear chamando de fora, etc.

Se você quer pensar fora da matriz, não procure as opiniões das pessoas, procure o seu processo de pensamento. Quando vejo a opinião de uma pessoa e quero avaliar a validade de pensar mais sobre isso ou não, olho para as suas opiniões e pensamentos sobre outros tópicos para ver se têm uma visão equilibrada e matizada ou se são como um relógio quebrado que acerta duas vezes por dia. Todos nós somos culpados disso até certo ponto - os Bitcoiners que seguem alguém que basicamente só fala sobre o Bitcoin subindo. As pessoas mais perigosas para seguir são aquelas sobre as quais você não tem nenhuma visão do seu processo de pensamento. É por isso que, mesmo no caso do Saylor, assisti a mais de 20 horas de suas entrevistas, não falando sobre o Bitcoin em si, mas sobre como ele pensa sobre história, tecnologia, negócios, engenharia, filosofia, etc., para ver quais são as bases do seu pensamento. Se você olhar para as pessoas que segue e não tiver ideia do que elas pensam sobre qualquer coisa, exceto um determinado ativo onde a sua visão é "está subindo", você está fazendo um grande desserviço a si mesmo. Se você ouvisse as coisas que as pessoas que segue pensam fora da única coisa que sempre promovem e que te faz sentir bem, provavelmente você deixaria de seguir 80%.

A maioria das novas empresas hoje são leves em capital, mesmo as físicas, em relação ao passado devido à inovação tecnológica. Isso criou uma dinâmica onde a rentabilidade só importa se houver concorrentes viáveis. Se um líder com pouca concorrência está perdendo dinheiro, ele continua a existir porque uma empresa não vai à falência quando não é lucrativa ou não tem dinheiro; ela vai à falência quando os mercados de capitais não estão mais dispostos a financiá-la. Os investidores e os mercados, especialmente na dinâmica atual do fiat, estão dispostos a financiar novos players até o infinito. Pense na Uber, uma empresa cujos números, se estivesse em um negócio de concorrência perfeita, já estaria falida. Mas a Uber não tem concorrente global viável e, portanto, é financiada sempre que necessário. Isso não significa que eles acabarão vencendo no final, mas é útil em situações em que o mercado está cedo para se concentrar em possuir possibilidades de monopólio até que concorrentes globais viáveis apareçam - uma vez que eles aparecem, você deve se concentrar na rentabilidade, pois sem ela os mercados de capitais veem a mesma razão pela qual você estava crescendo como a razão pela qual você está morrendo. Nokia, Blockbusters, seja o que for, nunca tiveram problemas em conseguir dinheiro quando eram os líderes, mesmo quando estavam perdendo dinheiro, mas uma vez que são percebidos como realmente perdendo, os mesmos problemas se tornam uma sentença de morte. Se você entender isso, entenderá muito mais claramente as dinâmicas de investimento em VC, investimento em crescimento e investimento em valor.

Se você espera lucrar com uma "temporada de altcoins" especulativa, você é o perpetrador que se chama de vítima em uma perda. Quando alguém ganha, dizemos "eles saíram das trincheiras", como se fosse algum tipo de glória ou razão moral pela qual conseguiram sair, enquanto chamamos de idiotas aqueles que perderam dinheiro, dizendo que mereciam isso. Eles são a mesma pessoa. Assim como a pessoa que diz que o imobiliário é muito caro, enquanto você aumenta o aluguel dos seus inquilinos só porque pode. Qualquer um que se envolva em promover especulação não pode se declarar vítima pelas ações que a especulação causa, pois são a mesma coisa - igualmente não podem reivindicar moralidade ou superioridade ao lucrar. Então pense bem antes de se envolver - pois você é sua própria polícia e prisão.

Eu não sabia por que estava contra a mentalidade de vingança da vitimização, apesar de ser simpático, mas recentemente esclareci esse pensamento. E a realização foi que eu não estou contra as vítimas, obviamente - apenas aquelas que definem sua identidade como vítimas que precisam de retribuição. Porque esse tipo de vítima é o mesmo que o perpetrador. Você assiste a duas crianças pequenas brigando e, enquanto uma pode ter empurrado a outra, após o segundo golpe, ambas já não são mais inocentes. Qualquer resultado em que ambas não assumam a responsabilidade - qualquer adulto diria que aquele que se declara vítima estava errado - é intuitivo para nós. E ainda assim, como adultos, assumir a responsabilidade pessoal é a última opção em quase todos os domínios. Dizemos que o vencedor escreve a história - e na história, o vencedor sempre se escreve como uma vítima que superou para sair por cima, enquanto o perdedor é sempre o perpetrador. E é absurdo dizer que isso é realmente verdade. A moralização e a ideia de "o certo sempre prevalece" é um mito para limpar a consciência. Se não aprendermos essa lição, estamos condenados a repetir a história, não porque não aprendemos com a história, mas porque registramos a história de forma errada e aprendemos as lições erradas.

A insanidade é fazer a mesma coisa repetidamente e esperar o mesmo resultado E ainda assim, se você assistir a um documentário sobre ouro, eles argumentam que o dinheiro tem que voltar aos metais preciosos porque é isso que o mundo continua a buscar ao longo do tempo Para mim, por definição, isso significa que nunca resolveu o problema Se os humanos têm alternado entre o ouro ao longo do tempo, o que os faz pensar que voltaremos ao ouro e não acabaremos com a mesma situação novamente - isso mostra que eles são fundamentalmente falhos e incapazes de atender aos critérios necessários Nestes documentários, eles também dizem como você deve manter o ouro físico porque não há visibilidade ou transparência por parte das entidades e, ao mantê-lo, isso o liberta do sistema, mas não liberta e você não consegue usar o ouro físico pessoalmente (devido à divisibilidade) ou online (já que agora não está em sua posse) Se você possui o ouro, então todas as soluções levam de volta ao ouro papel e depois ao fiat - esse ciclo é todo o problema É meio ridículo - foi insuficiente em um mundo pré-internet e certamente é insuficiente em nosso mundo digital global como dinheiro

Há um jogo perverso que jogamos hoje com o conceito de inflação que espero que paremos Todos sabemos que o IPC é uma farsa, mas quando os números do IPC são divulgados, debatemos sobre como estão mais baixos ou mais altos ou que o Fed deveria cortar as taxas de juro A realidade é que estamos apenas fazendo o "sabemos que é uma farsa, mas este é o jogo que você sugere jogar, sr. governo, então vamos responsabilizá-lo pelos seus números falsos" Mas o problema é que, ao fazer isso, também enganamos a nós mesmos e isso faz com que as pessoas acreditem falsamente que a taxa de obstáculo é mais baixa - você ouve pessoas que sabem melhor sobre como os TIPs ou algum título está pagando uma taxa real quando também sabem que é uma farsa Ficamos presos a usar terminologia falsa e até os Bitcoiners dirão coisas como "a inflação está abaixo da taxa-alvo do Fed", então eles deveriam cortar quando deveríamos sempre estar dizendo que é uma farsa e deixar isso claro Com base nas estatísticas oficiais do IPC nos últimos 20 anos, subiu 62-65%, então $100 agora é o mesmo que $160~ (de acordo com isso) Mas se você usar a medição de inflação anterior a 1983, então nos últimos 20 anos subiu 180-210%, então $100 em 2005 agora é o mesmo que $300~ Portanto, mesmo com essa inflação de 6-7% ao ano, mesmo assim é muito baixa, pois não considera muitas coisas O SP500 está apenas quase estável com a inflação em cerca de 7,4% ao ano nos últimos 20 anos - enganamos a nós mesmos pensando que comprar SP500 é sobre enriquecer ao longo do tempo, quando na verdade é apenas sobre manter o poder de compra da maneira "um centavo poupado é um centavo ganho" A razão pela qual eles nunca mudarão a definição de volta não é devido a uma conspiração, mas sim porque muitas coisas têm aumentos ajustados pelo IPC em obrigações, então não é apenas uma mudança de definição, mas impacta os gastos do governo.