Inwestowanie, jak każda inna działalność, jest procesem od wewnątrz na zewnątrz - zanim posłuchasz kogokolwiek, musisz być świadomy swoich fizjologicznych mocnych i słabych stron. Jeśli jesteś świadomy siebie, możesz być szczery wobec siebie, aby to znaleźć, a jeśli nie, spójrz na swoich rodziców, zwłaszcza na tego, z którym jesteś najbardziej podobny, a w tendencji odziedziczysz te same podstawowe mocne i słabe strony. Zanim cokolwiek zrobisz, to jest najważniejsza podstawa w twoim procesie. Można to zastosować do wszystkiego, od zdrowia po relacje i wybory zawodowe. Na przykład, jeśli masz zamiłowanie do czekolady lub jesteś leniwy, wybierzesz rutynę treningową, która wykorzystuje krótsze, intensywne treningi z mniejszą liczbą dni, gdzie zostawiasz kalorie na czekoladę każdego dnia. Nie chodzi o idealną rutynę dla wszystkich, większość ludzi nigdy nie zacznie, jeśli tak jest, poza osobami o najwyższej sprawczości, ale istnieje idealna dla każdej osoby, do której mogą dojść poprzez iterację. Dlatego każda teoria inwestycyjna, każda rutyna zdrowotna ma swoich całkowitych zwolenników, ponieważ ludzie kończą na próbowaniu różnych rzeczy i coś pasuje do ich fizjologicznej bazy. Ale jeśli zaczynasz od zrozumienia swojej podstawowej pozycji fizjologicznej, możesz nawigować i wykorzystać doświadczenia innych oraz dostosować je do siebie, ponieważ przestajesz postrzegać programy jako jedyny sposób, a jako odzwierciedlenia ich własnego bytu, co pozwala ci zrozumieć, dlaczego strukturyzują je w określony sposób na podstawie swoich własnych niedociągnięć lub psychologii. Dlatego jako skrót zawsze sugeruję, aby znaleźć ludzi, którzy są dalej od ciebie, a którzy są najbardziej podobni do ciebie pod względem temperamentu w zarabianiu pieniędzy, w fitnessie - ludzi, którzy mieli te same złe nawyki lub kształt ciała itd. Gdy to zrozumiesz, możesz zmienić swoje życie w każdej dziedzinie. Dla mnie to dlatego unikam ludzi w stylu Gogginsa, ekstrawertycznych, o wysokiej sprawczości, którzy mogą po prostu przełączyć się z niczego na wszystko, ponieważ nie mogę się z nimi utożsamić ani ich naśladować. Zamiast tego szukam zrównoważonych, spokojnych, długoterminowo nastawionych ludzi.

Kiedy mówimy o oszczędnościach i przechowywaniu wartości, nie ma potrzeby, aby być semantycznym w kwestii definicji - nie musisz mnie przekonywać - po prostu przekonaj siebie. Po prostu zapytaj siebie, co możesz kupić i oszczędzać, nie martwiąc się o konieczność sprzedaży w pewnym momencie cyklu i nadal być na lepszej pozycji w dłuższym okresie. Po prostu zapytaj siebie, jeśli otrzymałeś dochody z dziedzictwa lub coś, co było święte, gdzie byś ulokował pieniądze, aby zachować wartość na dłuższą metę. Po prostu zapytaj siebie, jeśli zaczynałeś od zera i miałeś świetną pracę, starając się oszczędzać na dłuższą metę i dobrze sobie radzić, nie próbując po prostu szybko się wzbogacić, co byś kupił. Bitcoin jest jedyną rzeczą w "krypto", z którą mógłbyś zrobić cokolwiek z tych rzeczy z jakimkolwiek poczuciem pewności. Teraz oddzielnie od tego możesz zainwestować pieniądze w altcoiny lub spekulować, jak w tradycyjnych rynkach, ale nie możesz tego mylić z oszczędnościami lub przechowywaniem wartości - to uczestnictwo w rynku z uwzględnieniem ryzyka, nie mając na celu posiadania więcej tego, co masz, ale sprzedaż tego, aby zdobyć więcej czegoś innego.

Często słyszę "cóż, to tylko spekulacje, to tylko mem" Wszystko, co kształtuje nasz świat, to memy i spekulacje. Rządy, obligacje, pieniądze, małżeństwo itd. to wszystko tylko wzajemnie uzgodnione memy, z niektórymi lepszymi od innych. Więc to, co się liczy, to czy memy, których używamy, opierają się na podstawowych zasadach i czy są związane z tkaniną rzeczywistości, a także czy mogą być największym memem. Sposób, w jaki bitcoin może działać zarówno na fizycznym poziomie związanym z energią, jak i jednocześnie na symbolicznym poziomie memu pieniędzy, świadczy o tym, jak dobrze jest zrobiony. W koncepcji memu akcji, mimo że nie otrzymujesz dywidendy od większości firm, które kupujesz tylko po to, aby sprzedać je później drożej - ten mem opiera się na zasadzie, że technicznie, jeśli cała firma zaczęłaby wypłacać zyski właścicielom, miałbyś prawo do dochodu. Teraz w spekulacjach i memach większości "altów", jak je dzisiaj znamy, opierają się na pomyśle memu platform technologicznych i akumulacji wartości do tokenów - nie mają one związku ze światem fizycznym w energii, a większość dodatkowo nie spełnia wymogów memu pieniędzy, więc są znacznie bardziej w sferze spekulacji w czystym sensie tego słowa, ponieważ większość nie ma dobrej akumulacji wartości tokenów ani wystarczającego użycia ani przychodów. "To wszystko tylko spekulacje lub mem" to wiedza wystarczająca, by sobie zaszkodzić. Jeśli chcesz nauczyć się jakiegoś tematu, a ponadto chcesz zainwestować dużą część w danym obszarze, musisz te rzeczy zrozumieć głęboko, w przeciwnym razie skończysz jako płynność wyjściowa - jeśli to ty, polecam skupić się na pracy, a następnie dywersyfikować w różnych klasach aktywów (powinieneś to robić w każdym razie, ale tym bardziej).

Jak możesz wiedzieć, czy dana osoba ma dobry charakter? Szukaj sytuacji, w których robi coś przeciwnego do tego, co byłoby ich normalnym uprzedzeniem na podstawie etniczności, miejsca zamieszkania, kultury itp., a zamiast tego kierują się mądrością. Zdolność do spojrzenia na siebie z zewnątrz. Podam kilka przykładów: - Żydowski mężczyzna, który jest pro Izrael, ale przeciwko temu, co dzieje się w Palestynie. - Osoba, która trenowała, aby wygrać wyścig, ale zatrzymuje się, aby pomóc współzawodnikowi, który cierpi z powodu wyczerpania. - Ktoś, kto gromadzi bogactwo, ale następnie wydaje je na celową filantropię, bez rozgłosu, bez statusu. Dobry charakter oznacza zdolność do działania poza czystym interesem własnym i działanie w sposób, który, gdyby był powielany, rozwiązałby problemy społeczne. Stąd pomysł - Bądź zmianą, której szukasz. W przeciwnym razie, jeśli znasz miejsce, w którym dorastali, jaką mają religię, jaką mają etniczność, możesz w zasadzie stworzyć ogólny obraz i będą działać w ten sposób - nawet jeśli są mili - to nie oznacza, że mają dobry charakter - po prostu nie zostali poddani próbie. Czy zdajesz sobie z tego sprawę, czy nie, sposób, w jaki ludzie próbują wychować dzieci, polega na tym, aby zachować dobry charakter, unikając testów, tj. lokalizacji/szkół/itd., co mogę zrozumieć, ale potrzebuje to równowagi. Dlatego dla dzieci poleciłbym, aby brały udział w aktywnościach, które testują charakter - np. tenis, gdzie muszą nauczyć się dobrze przegrywać, gdy przeciwnik uderza piłkę, która trafia w linię, uznają to, a nie oszukują, aby to zakwestionować itp.

Jeśli chcesz myśleć poza matrycą, nie szukaj opinii ludzi, szukaj ich procesu myślenia. Kiedy widzę czyjś pogląd i chcę ocenić, czy warto o tym myśleć dalej, patrzę na ich poglądy i myślenie w innych tematach, aby zobaczyć, czy mają zniuansowane, zrównoważone podejście, czy są jak zepsuty zegar, który dwa razy dziennie pokazuje prawidłową godzinę. Wszyscy jesteśmy temu w pewnym stopniu winni - Bitcoinowcy, którzy śledzą kogoś, kto w zasadzie tylko mówi o tym, że bitcoin rośnie. Najbardziej niebezpiecznymi ludźmi do śledzenia są ci, o których nie masz żadnego wglądu w ich proces myślenia. Dlatego nawet w przypadku Saylor'a obejrzałem ponad 20 godzin jego wywiadów, nie mówiąc o samym bitcoinie, ale o tym, jak myśli o historii, technologii, biznesie, inżynierii, filozofii itd., aby zobaczyć, na jakich fundamentach opiera się jego myślenie. Jeśli patrzysz na ludzi, których śledzisz, i nie masz pojęcia, co myślą o czymkolwiek innym poza pewnym aktywem, gdzie ich pogląd brzmi "to rośnie", robisz sobie ogromną krzywdę. Gdybyś posłuchał rzeczy, o których myślą ludzie, których śledzisz, poza tym jedynym, co zawsze promują, co sprawia, że czujesz się dobrze, prawdopodobnie przestałbyś śledzić 80% z nich.

Większość nowych firm dzisiaj jest niskokapitalowa, nawet te fizyczne w porównaniu do przeszłości, z powodu innowacji technologicznych. Stworzyło to dynamikę, w której rentowność ma znaczenie tylko wtedy, gdy istnieją realni konkurenci. Jeśli lider z niewielką konkurencją traci pieniądze, nadal istnieje, ponieważ firma nie bankrutuje, gdy nie jest rentowna lub nie ma pieniędzy; bankrutuje, gdy rynki kapitałowe nie są już gotowe ich finansować. Inwestorzy i rynki, zwłaszcza w dzisiejszej dynamice fiat, są gotowi finansować nowatorskich graczy w nieskończoność. Pomyśl o Uberze, firmie, której liczby, gdyby działała w warunkach doskonałej konkurencji, byłyby już bankrutem, ale Uber nie ma realnego globalnego konkurenta, więc jest finansowany, kiedy tylko potrzebuje. To nie oznacza, że ostatecznie wygrają, ale jest to przydatne w sytuacjach, gdy rynek jest na wczesnym etapie, aby skupić się na posiadaniu możliwości monopolowych, aż pojawią się realni globalni konkurenci - gdy już się pojawią, musisz skupić się na rentowności, ponieważ bez niej rynki kapitałowe postrzegają ten sam powód, dla którego rosłeś, jako powód, dla którego umierasz. Nokia, Blockbuster, cokolwiek nazwiesz, nigdy nie miały problemów z pozyskiwaniem pieniędzy, gdy były liderami, nawet gdy traciły pieniądze, ale gdy zaczynają być postrzegane jako tracące, te same problemy stają się wyrokiem śmierci. Jeśli to zrozumiesz, zrozumiesz znacznie jaśniej dynamikę inwestowania VC, inwestowania w wzrost i inwestowania wartości.

Jeśli masz nadzieję na zysk z spekulacyjnego "sezonu altcoinów", jesteś sprawcą, który nazywa siebie ofiarą straty. Kiedy ktoś wygrywa, mówimy "wyszedł z okopów", jakby to była jakaś chwała lub moralny powód, dla którego się wydostał, podczas gdy ludzi, którzy stracili pieniądze, nazywamy idiotami, którzy na to zasłużyli. To są ci sami ludzie. Tak samo jak osoba, która mówi, że nieruchomości są za drogie, podczas gdy podnosisz czynsz swoim najemcom tylko dlatego, że możesz. Każdy, kto angażuje się w promowanie spekulacji, nie może twierdzić, że jest ofiarą działań, które spekulacja powoduje, ponieważ są jednością - nie mogą również twierdzić o moralnej wyższości w osiąganiu zysków. Zastanów się nad tym dokładnie, zanim się zaangażujesz - ponieważ jesteś swoim własnym policjantem i więzieniem.

Nie wiedziałem, dlaczego byłem przeciwny mentalności ofiary i zemsty, mimo że byłem współczujący, ale ostatnio wyjaśniłem sobie tę myśl. A uświadomienie sobie było takie, że nie jestem przeciwny ofiarom, oczywiście - tylko tym, którzy definiują swoją tożsamość jako ofiary, które potrzebują odwetu. Ponieważ ten typ ofiary jest taki sam jak sprawca. Obserwujesz dwóch małych dzieciaków, które się biją, i podczas gdy jedno mogło popchnąć drugie, po drugim uderzeniu oboje przestają być niewinni. Każdy wynik, w którym oboje nie biorą odpowiedzialności - każdy dorosły powiedziałby, że ten, kto twierdzi, że jest ofiarą, miał rację - to dla nas intuicyjne. A jednak jako dorośli branie osobistej odpowiedzialności jest ostatnią opcją w prawie każdej dziedzinie. Mówimy, że zwycięzca pisze historię - a w historii zwycięzca zawsze przedstawia siebie jako ofiarę, która przezwyciężyła, aby wyjść na szczyt, podczas gdy przegrany zawsze jest sprawcą. A to absurdalne, by twierdzić, że to jest naprawdę prawda. Moralizacja i idea "prawo zawsze zwycięża" to mit, który ma oczyścić sumienie. Jeśli nie nauczymy się tej lekcji, jesteśmy skazani na powtarzanie historii, nie dlatego, że nie uczymy się z historii, ale dlatego, że źle zapisujemy historię i uczymy się złych lekcji.

Szaleństwem jest robienie wciąż tego samego i oczekiwanie tych samych rezultatów A jednak, jeśli obejrzysz dokument o złocie, argumentują, że pieniądz musi wrócić do metali szlachetnych, ponieważ to do czego świat wciąż wraca z czasem Dla mnie oznacza to, że nigdy nie rozwiązało to problemu Jeśli ludzie przez cały czas przechodzili na złoto i z powrotem, co sprawia, że myślą, że wrócimy do złota i nie skończymy z tym samym problemem - pokazuje to, że są zasadniczo wadliwi i niezdolni do spełnienia wymaganych kryteriów W tych dokumentach mówią również, jak musisz trzymać fizyczne złoto, ponieważ nie ma widoczności ani przejrzystości ze strony podmiotów, a trzymanie go uwalnia cię od systemu, ale tak nie jest i nie możesz używać fizycznego złota osobiście (z powodu podzielności) ani online (ponieważ teraz nie jest w twoim posiadaniu) Jeśli trzymasz złoto, to wszystkie rozwiązania prowadzą z powrotem do papierowego złota, a potem do fiat - ta pętla to cały problem To jest trochę absurdalne - było niewystarczające w świecie przed internetem i z pewnością jest niewystarczające w naszym globalnym cyfrowym świecie jako pieniądz

Istnieje perwersyjna gra, którą dzisiaj gramy z pojęciem inflacji, którą mam nadzieję, że przestaniemy. Wszyscy wiemy, że CPI to bzdura, ale kiedy pojawiają się dane CPI, debatujemy o tym, czy są niższe, czy wyższe, czy Fed powinien obniżyć stopy procentowe. Rzeczywistość jest taka, że po prostu robimy to "wiemy, że to bzdura, ale to jest gra, którą sugerujesz, panie rządzie, więc będziemy trzymać cię za twoje bzdurne liczby." Ale problem polega na tym, że robiąc to, oszukujemy również siebie i powoduje to, że ludzie fałszywie wierzą, że stopa zwrotu jest niższa - słyszy się ludzi, którzy wiedzą lepiej, jak TIPs lub jakieś obligacje płacą realną stopę, kiedy również wiedzą, że to bzdura. Utknęliśmy w używaniu fałszywej terminologii, a nawet Bitcoinowcy mówią rzeczy takie jak "inflacja jest poniżej celu Fedu", więc powinni obniżyć, kiedy powinniśmy zawsze mówić, że to bzdura i zostawić to na tym. Na podstawie oficjalnych statystyk CPI w ciągu ostatnich 20 lat wzrosła o 62-65%, więc 100 dolarów to teraz to samo co około 160 dolarów (zgodnie z tym). Ale jeśli użyjesz pomiaru inflacji sprzed 1983 roku, to w ciągu ostatnich 20 lat wzrosła o 180-210%, więc 100 dolarów w 2005 roku to teraz to samo co około 300 dolarów. Więc nawet przy tej inflacji wynoszącej 6-7% rocznie, a nawet wtedy jest to zbyt niskie, ponieważ nie uwzględnia wielu rzeczy. SP500 jest tylko blisko płaskiej z inflacją wynoszącą około 7,4% rocznie w ciągu ostatnich 20 lat - oszukujemy siebie, myśląc, że kupowanie SP500 polega na wzbogaceniu się z czasem, kiedy tak naprawdę chodzi tylko o utrzymanie siły nabywczej w sposób "zaoszczędzona grosz to zarobiony grosz." Powód, dla którego nigdy nie zmienią definicji z powrotem, nie wynika z teorii spiskowej, lecz dlatego, że tak wiele rzeczy ma CPI dostosowane do wzrostu zobowiązań, więc to nie tylko zmiana definicji, ale wpływa na wydatki rządowe.