Investire, come qualsiasi impresa, è un processo dall'interno verso l'esterno - prima di ascoltare chiunque, devi essere consapevole delle tue forze e debolezze fisiologiche. Se sei consapevole di te stesso, puoi essere onesto con te stesso per trovare questo e, se non lo sei, guarda ai tuoi genitori, specialmente a quello con cui sei più simile, e tenderai a ereditare le stesse forze e debolezze di base. Prima di fare qualsiasi cosa, questa è la base più importante nel tuo processo. Questo può essere usato per tutto, dalla salute alle relazioni, alle scelte lavorative. Ad esempio, se hai una passione per il cioccolato o sei pigro, allora sceglieresti una routine in palestra che utilizza allenamenti brevi ad alto impatto con meno giorni e dove lasci calorie per un cioccolato ogni giorno. Non si tratta della routine ideale per tutti; la maggior parte delle persone non può mai iniziare se questo è il caso, a parte le persone con la massima agenzia, ma c'è un'ideale per ogni persona che possono raggiungere attraverso l'iterazione. Ecco perché ogni teoria di investimento, ogni routine di salute ha i suoi total believers, perché le persone finiscono per provare cose e qualcosa si adatterà alla loro base fisiologica. Ma se inizi dalla base della comprensione della tua posizione fisiologica di base, puoi navigare e utilizzare gli insegnamenti di tutti e plasmarli su di te, perché smetti di vedere i programmi come l'unico modo, ma come riflessi del loro essere e questo ti consente di capire perché strutturano in un certo modo basato sulle loro stesse carenze o psicologia. Pertanto, come scorciatoia, suggerisco sempre di trovare persone più avanti di te che sono più simili a te in temperamento per fare soldi, in fitness le persone che avevano le stesse cattive abitudini o forma fisica, ecc. ecc. Una volta che comprendi questo, puoi cambiare la tua vita in ogni dominio. Per me, ecco perché evito persone estroverse ad alta agenzia in stile Goggins che possono semplicemente attivare un interruttore da nulla a tutto, poiché non posso relazionarmi né seguire. Invece, cerco persone ambivertite, equilibrate, calme e orientate a uno stile di vita a lungo termine.

Quando parliamo di risparmi e di riserva di valore, non c'è bisogno di essere semantici sulle definizioni - non devi convincere me - devi solo convincere te stesso. Chiediti semplicemente cosa puoi comprare e risparmiare senza preoccuparti di dover vendere a un certo punto in un ciclo e di essere comunque meglio a lungo termine. Chiediti semplicemente se hai ricevuto proventi da un'eredità o qualcosa di sacro, dove metteresti i soldi per preservare il valore a lungo termine. Chiediti semplicemente se partissi da 0 e avessi solo un ottimo lavoro e stessi cercando di risparmiare a lungo termine e di fare bene senza cercare di arricchirti rapidamente, cosa compreresti. Il Bitcoin è l'unica cosa in "crypto" con cui potresti fare tutto ciò con un certo grado di certezza. Ora, separatamente, puoi mettere soldi in altcoin o speculare come faresti nei mercati tradizionali, ma non puoi confondere questo con risparmi o riserva di valore - si tratta di partecipazione al mercato con rischio aggiustato, senza l'obiettivo di avere di più di ciò che hai, ma di venderlo per ottenere di più di qualcos'altro.

Ricevo spesso questo "beh, è tutto solo speculazione, è tutto solo un meme" Tutto ciò che inquadra il nostro mondo è un meme e speculazione Governi, obbligazioni, denaro, matrimonio ecc. sono tutti solo meme concordati reciprocamente, alcuni dei quali sono migliori di altri Quindi ciò che conta è se i meme che usiamo sono basati su principi fondamentali e se sono legati al tessuto della realtà, oltre a essere in grado di essere il miglior meme Il modo in cui Bitcoin è in grado di operare sia a livello fisico legato all'energia, sia al contempo può operare a livello simbolico del denaro è una testimonianza di quanto sia ben fatto Nel concetto meme delle azioni, anche se non ricevi un dividendo dalla maggior parte delle aziende che acquisti solo per rivenderle a un prezzo più alto in seguito - questo meme si basa sul principio che tecnicamente, se l'intera azienda iniziasse a pagare profitti ai proprietari, avresti diritto a un reddito Ora, nella speculazione e nei meme della maggior parte degli "alts" come li conosciamo oggi, si basano sull'idea meme delle piattaforme tecnologiche e dell'accumulo di valore nei token - non hanno alcun legame con il mondo fisico in termini di energia e la maggior parte fallisce ulteriormente nel regno del meme del denaro e quindi sono molto più nel regno della speculazione nel senso puro della parola, poiché la maggior parte non ha un buon accumulo di valore del token né abbastanza utilizzo né entrate "È tutto solo speculazione o meme" è sapere solo abbastanza per farti del male Se vuoi imparare un argomento e inoltre vuoi investire una grande percentuale in un'area, devi comprendere queste cose a fondo, altrimenti finirai per essere liquidità di uscita - se sei tu, ti consiglio di concentrarti sul lavoro e poi diversificare su più classi di attivi (dovresti farlo comunque, ma ancora di più)

Come fai a sapere se una persona ha un buon carattere? Guarda quando fanno qualcosa di opposto a quello che sarebbe stato il loro normale pregiudizio basato su etnia, il luogo in cui vivevano, cultura, ecc. e invece basato sulla saggezza. La capacità di guardare al di fuori di se stessi. Farò alcuni esempi: -Un uomo ebreo che è pro Israele ma contro ciò che sta accadendo in Palestina. -Una persona che si è allenata per vincere una gara ma si ferma per aiutare un atleta che sta soffrendo per un collasso fisico. -Qualcuno che accumula ricchezze ma poi le spende in filantropia deliberata senza clamore, senza status. Un buon carattere significa avere la capacità di agire al di fuori del puro interesse personale e agire in un modo che, se replicato, risolverebbe i problemi della società. Ecco l'idea - Sii il cambiamento che cerchi. Al contrario, se conoscendo dove sono cresciuti, qual è la loro religione, qual è la loro etnia, puoi sostanzialmente tracciare un'immagine generale e agiscono in quel modo - anche se sono gentili - ciò non significa che abbiano un buon carattere - non sono stati semplicemente messi alla prova. Che tu lo realizzi o meno, il modo in cui le persone cercano di crescere i bambini è cercare di mantenere un buon carattere evitando di essere messi alla prova, cioè posizione/scuole/ecc. che posso capire, ma ha bisogno di equilibrio. Pertanto, per i bambini, raccomanderei di fare attività che mettano alla prova il carattere - cioè tennis, dove devono imparare a perdere bene, quando un avversario colpisce un colpo che colpisce la linea, devono riconoscerlo piuttosto che barare per chiamarlo fuori, ecc.

Se vuoi pensare al di fuori della matrice, non cercare le opinioni delle persone, cerca il loro processo di pensiero. Quando vedo il punto di vista di una persona e voglio valutare la validità di riflettere di più su di esso, guardo le loro opinioni e il loro modo di pensare su altri argomenti per vedere se hanno un approccio sfumato e bilanciato o se sono come un orologio rotto che segna l'ora giusta due volte al giorno. Siamo tutti colpevoli di questo in qualche misura - i Bitcoiners che seguono qualcuno che fondamentalmente parla solo dell'aumento del bitcoin. Le persone più pericolose da seguire sono quelle di cui non hai alcuna intuizione sul loro processo di pensiero. Ecco perché, anche per Saylor, ho guardato più di 20 ore delle sue interviste, non parlando del bitcoin stesso, ma di come pensa alla storia, alla tecnologia, agli affari, all'ingegneria, alla filosofia, ecc., per vedere su quali basi si fonda il suo pensiero. Se guardi le persone che segui e non hai idea di cosa pensino su nulla al di fuori di un certo asset, dove la loro opinione è "sta salendo", stai facendo un enorme svantaggio a te stesso. Se ascoltassi le cose su cui le persone che segui riflettono al di fuori dell'unica cosa che promuovono e che ti fa sentire bene, probabilmente smetteresti di seguirne l'80%.

La maggior parte delle nuove aziende oggi sono a basso capitale, anche quelle fisiche, rispetto al passato a causa dell'innovazione tecnologica. Ha creato una dinamica in cui la redditività conta solo se ci sono concorrenti validi. Se un leader con poca concorrenza sta perdendo denaro, continua a esistere perché un'azienda non fallisce quando non è redditizia o non ha soldi; fallisce quando i mercati dei capitali non sono più disposti a finanziarla. Gli investitori e i mercati, specialmente nelle dinamiche attuali delle valute fiat, sono disposti a finanziare nuovi attori all'infinito. Pensa a Uber, un'azienda i cui numeri, se fosse in un settore di concorrenza perfetta, sarebbero già falliti, ma Uber non ha concorrenti globali validi e quindi viene finanziata ogni volta che è necessario. Questo non significa che alla fine vinceranno, ma è utile in situazioni in cui il mercato è all'inizio concentrarsi sulle possibilità di monopolio fino a quando non compaiono concorrenti globali validi - una volta che lo fanno, devi concentrarti sulla redditività, poiché senza di essa i mercati dei capitali vedono la stessa ragione per cui stavi crescendo come il motivo per cui stai morendo. Nokia, Blockbuster, qualunque cosa tu nomini, non ha mai avuto problemi a ottenere soldi quando erano i leader, anche quando perdevano denaro, ma una volta che vengono percepiti come realmente in perdita, gli stessi problemi diventano una condanna a morte. Se capisci questo, capirai molto più chiaramente le dinamiche degli investimenti VC, degli investimenti in crescita e degli investimenti di valore.

Se speri di trarre profitto da una "stagione alt" speculativa, sei il colpevole che si definisce vittima di una perdita. Quando qualcuno vince, diciamo "è uscito dalle trincee", come se fosse una sorta di gloria o motivo morale per cui è uscito, mentre chi ha perso soldi viene chiamato idiota che se lo meritava. Sono la stessa persona. Come la persona che dice che il mercato immobiliare è troppo costoso mentre aumenta l'affitto ai suoi inquilini solo perché può farlo. Chiunque si impegni a promuovere la speculazione non può definirsi vittima per le azioni che la speculazione provoca, poiché sono la stessa cosa - non possono nemmeno rivendicare moralità o superiorità nel trarre profitto. Quindi pensaci attentamente prima di impegnarti - poiché sei la tua stessa polizia e prigione.

Non sapevo perché fossi contro la mentalità di vendetta da vittima, nonostante fossi comprensivo, ma recentemente ho chiarito questo pensiero. E la realizzazione è che non sono contro le vittime, ovviamente, solo quelle che definiscono la loro identità come vittime che hanno bisogno di una retribuzione. Perché questo tipo di vittima è lo stesso del perpetratore. Guardi due bambini piccoli litigare e mentre uno potrebbe aver spinto l'altro, con il secondo colpo entrambi non sono più innocenti. Qualsiasi risultato in cui entrambi non si assumono la responsabilità - qualsiasi adulto direbbe che quello che si dichiara vittima ha torto - è intuitivo per noi. Eppure, come adulti, assumersi la responsabilità personale è l'ultima opzione in quasi ogni ambito. Diciamo che il vincitore scrive la storia - e nella storia il vincitore si scrive sempre come una vittima che ha superato le avversità per emergere in cima, mentre il perdente è sempre il perpetratore. E è ridicolo dire che questo sia realmente vero. La moralizzazione e l'idea che "il giusto prevale sempre" è un mito per pulire la coscienza. Se non impariamo questa lezione, siamo destinati a ripetere la storia non perché non impariamo dalla storia, ma perché registriamo la storia in modo errato e apprendiamo le lezioni sbagliate.

La follia è fare la stessa cosa ripetutamente e aspettarsi lo stesso risultato Eppure, se guardi un documentario sull'oro, sostengono che il denaro deve tornare ai metalli preziosi perché è ciò a cui il mondo continua a tornare nel tempo Per me, per definizione, significa che non ha mai risolto il problema Se gli esseri umani sono andati e venuti dall'oro per tutto il tempo, cosa li fa pensare che torneremo all'oro e poi non ci ritroveremo di nuovo con la stessa situazione - dimostra che sono fondamentalmente difettosi e incapaci di soddisfare i criteri necessari In questi documentari dicono anche che devi possedere l'oro fisico perché non c'è visibilità o trasparenza da parte delle entità e possederlo ti libera dal sistema, ma non è così e non puoi usare l'oro fisico di persona (a causa della divisibilità) o online (poiché ora non è in tuo possesso) Se possiedi l'oro, tutte le soluzioni portano di nuovo all'oro cartaceo e poi alla valuta fiat - questo ciclo è il problema intero È piuttosto ridicolo - era insufficiente in un mondo pre-internet e certamente è insufficiente nel nostro mondo digitale globale come denaro

C'è un gioco perverso che giochiamo oggi con il concetto di inflazione che spero smetteremo di fare Sappiamo tutti che il CPI è una bufala, ma poi quando escono i dati del CPI discutiamo su come sia più basso o più alto o che la Fed dovrebbe abbassare i tassi d'interesse La realtà è che stiamo semplicemente facendo il "sappiamo che è una bufala, ma questo è il gioco che suggerisci di giocare, signor governo, quindi ti terremo conto dei tuoi numeri fasulli" Ma il problema è che facendo ciò inganniamo anche noi stessi e questo porta le persone a credere falsamente che il tasso di ostacolo sia più basso - senti persone che sanno meglio come i TIP o qualche obbligazione stia pagando un tasso reale quando sanno anche che è una bufala Ci ritroviamo bloccati ad usare terminologia falsa e anche i Bitcoiners diranno cose come "l'inflazione è al di sotto del tasso obiettivo della Fed" quindi dovrebbero abbassare quando dovremmo sempre dire che è una bufala e lasciarla a quel punto Basandosi sulle statistiche ufficiali del CPI negli ultimi 20 anni, è aumentato del 62-65%, quindi $100 ora è come $160~ (secondo questo) Ma se usi la misurazione dell'inflazione pre-1983, allora negli ultimi 20 anni è aumentato del 180-210%, quindi $100 nel 2005 ora è come $300~ Quindi anche su questa inflazione è del 6-7% all'anno e anche allora è troppo bassa poiché non considera molte cose L'SP500 è solo vicino alla stabilità con un'inflazione di circa il 7,4% all'anno negli ultimi 20 anni - ci inganniamo pensando che comprare SP500 significhi arricchirsi nel tempo quando si tratta solo di mantenere il potere d'acquisto nel modo in cui "un centesimo risparmiato è un centesimo guadagnato" Il motivo per cui non cambieranno mai la definizione è che non è dovuto a una cospirazione, ma perché molte cose hanno aumenti delle obbligazioni aggiustati per il CPI, quindi non è solo un cambiamento di definizione ma impatta la spesa pubblica.