您可以在此表中看到四个独立的气泡

加油站是便利店 汽车经销商是贷款机构 电子商务网站是广告网络 餐厅是酒类分销商

也许我有些迟钝，但每家公司都要自己编写ERP、ITSM、CRM、Slack等的想法让我想起了云回归。也许你能省钱，但现在你被锁定在内部团队构建和维护这些产品上，这对你的客户没有任何帮助。

这应该会很受欢迎

在今天的“时间是一个循环”中，@andrewrsorkin 提醒我们胡佛解雇了 BLS 主席。

"在过去15年中，美国市场定价的主导者发生了重大变化，零售投资者和高频量化交易者现在占据了方向性交易的多数，主要以传统基本面投资者为代价……新的领导者是对价格趋势敏感的参与者，他们依赖于动量"

根据当前的估计，到2026年，四大公司的资本密集度将达到资本支出与毛利润的50%，而2023年为24%。尽管没有第三方云业务，META现在将是该集团中资本密集度最高的公司。

AWS的资本支出同比仅增长25%，环比下降20%。亚马逊第二季度资本支出的主要增长来自北美零售。我猜这与同日送货的建设和一些自动化有关。

我总是发布的相同图表。私营部门就业（+155K）除去私立教育和健康服务（+201K）在过去三个月中正在缩减。

像VMC、BLDR、CSL等对利率敏感的公司的下调/指导是META和MSFT的反面。目前没有均衡利率，因为有两个相互对立的经济体。