Tankstellen sind Convenience-Stores Autohändler sind Kreditgeber E-Commerce-Seiten sind Werbenetzwerke Restaurants sind Alkoholvertreiber

Vielleicht bin ich schwer von Begriff, aber die Vorstellung, dass jedes Unternehmen sein eigenes ERP, ITSM, CRM, Slack usw. programmieren wird, erinnert mich an die Rückführung in die Cloud. Vielleicht spart man Geld, aber jetzt ist man darauf angewiesen, dass interne Teams diese Produkte entwickeln und warten, was den Kunden nichts bringt.

Das sollte gut ankommen.

In der heutigen Ausgabe von "Zeit ist ein Kreis" erinnert uns @andrewrsorkin daran, dass Hoover den Vorsitzenden des BLS entlassen hat.

"Große Veränderungen bei den Preissetzern im US-Markt in den letzten 15 Jahren, Einzelhandelsinvestoren und Hochfrequenz-Quants sind jetzt die Mehrheit des richtungsweisenden Handels, hauptsächlich auf Kosten traditioneller fundamentaler Investoren... neue Akteure sind preistrend-sensitive Spieler, die auf Momentum setzen."

Basierend auf aktuellen Schätzungen wird die Kapitalintensität der Big 4 im Jahr 2026 50 % der Investitionsausgaben im Verhältnis zum Bruttogewinn erreichen, gegenüber 24 % im Jahr 2023. META wird nun das kapitalintensivste Unternehmen der Gruppe sein, obwohl es kein Drittanbieter-Cloud-Geschäft hat.

Die Investitionsausgaben (Capex) von AWS stiegen im Jahresvergleich nur um 25 % und sanken im Vergleich zum Vorquartal um 20 %. Der Großteil des Anstiegs der Investitionsausgaben im zweiten Quartal bei Amazon entfiel auf den Einzelhandel in Nordamerika. Ich vermute, dass dies mit dem Ausbau der Same-Day-Lieferung und etwas Automatisierung zusammenhängt.

Das gleiche Diagramm, das ich immer poste. Die private Beschäftigung (+155K) ohne private Bildung und Gesundheitsdienste (+201K) schrumpft in den letzten 3 Monaten.

Die Rückgänge/Leitlinien von zinsempfindlichen Unternehmen wie VMC, BLDR, CSL und anderen sind die Kehrseite von META und MSFT. Es gibt derzeit keinen Gleichgewichtszins, da es zwei unterschiedliche Wirtschaften gibt, die im Widerspruch zueinander stehen.

Genius Makers von Cade Metz ist eine großartige Lektüre. Es ist nicht nur eine gute Geschichte über einige Schlüsselpersonen, die neuronale Netze/deep learning durch die AI-Winter vorangetrieben haben, sondern da es 2021 veröffentlicht wurde, bietet es ein erstaunliches Fenster in die Welt der KI, da das Skalieren funktioniert, aber vor der Veröffentlichung von ChatGPT.