Bensinstationer är närbutiker Bilhandlare är långivare E-handelssajter är annonsnätverk Restauranger är alkoholdistributörer

Kanske är jag trubbig, men tanken att varje företag kommer att koda sin egen ERP, ITSM, CRM, Slack, etc påminner mig om cloud repatriation. Kanske sparar du pengar, men nu är du låst till interna team som bygger och underhåller dessa produkter, vilket inte gör något för dina kunder.

Detta borde gå bra

i dagens nummer av "Time is a Circle" påminner @andrewrsorkin oss om att Hoover avskedade BLS-stolen

"stor förändring i vem som sätter priserna på den amerikanska marknaden de senaste 15 åren, privata investerare och högfrekventa kvanter nu majoriteten av riktad handel, främst på bekostnad av traditionella fundamentala investerare ... Nya ledare är priskänsliga spelare som lutar sig mot momentum"

Baserat på nuvarande uppskattningar kommer big 4:s kapitalintensitet att nå 50 % av capex i förhållande till bruttovinsten 2026, upp från 24 % 2023. META kommer nu att vara den mest kapitalintensiva i koncernen trots att de inte har en 3:e parts molnverksamhet.

AWS capex ökade bara med 25% på årsbasis och minskade med 20% jämfört med föregående kvartal. Majoriteten av ökningen av capex under Q2 hos Amazon var i NA Retail. Gissar att det är utbyggnad av leveranser samma dag och viss automatisering.

Samma diagram som jag alltid lägger upp. Privat sysselsättning (+155K) ex Privata utbildnings- och hälsovårdstjänster (+201K) har krympt under de senaste 3 månaderna.

Missar/guide downs från räntekänsliga företag som VMC, BLDR, CSL m.fl. är baksidan av META och MSFT. Det finns ingen jämviktsnivå just nu eftersom det finns två olika ekonomier som är oense med varandra.

Genius Makers av Cade Metz är en fantastisk läsning. Det är inte bara en bra historia om några nyckelpersoner som drev neurala nätverk/djupinlärning genom AI-vintrar, utan eftersom den publicerades 2021 är det ett fantastiskt fönster in i AI-världen eftersom skalning fungerar men före ChatGPT-lanseringen.