Vous pouvez voir quatre bulles distinctes dans ce tableau.

Les stations-service sont des magasins de proximité Les concessionnaires automobiles sont des prêteurs Les sites de commerce électronique sont des réseaux publicitaires Les restaurants sont des distributeurs d'alcool

Peut-être que je suis obtus, mais l'idée que chaque entreprise va coder son propre ERP, ITSM, CRM, Slack, etc. me rappelle la répatriation du cloud. Peut-être que vous économisez de l'argent, mais maintenant vous êtes enfermé avec des équipes internes qui construisent et maintiennent ces produits, ce qui ne fait rien pour vos clients.

Cela devrait bien se passer

dans l'édition d'aujourd'hui de "le temps est un cercle", @andrewrsorkin nous rappelle que Hoover a renvoyé le président du BLS

"changement majeur dans qui fixe les prix sur le marché américain au cours des 15 dernières années, les investisseurs particuliers et les quants à haute fréquence représentent désormais la majorité du trading directionnel, principalement au détriment des investisseurs fondamentaux traditionnels... les nouveaux leaders sont des acteurs sensibles aux tendances des prix, qui s'appuient sur l'élan"

Selon les estimations actuelles, l'intensité capitalistique des grandes entreprises atteindra 50 % des dépenses d'investissement par rapport au bénéfice brut en 2026, contre 24 % en 2023. META sera désormais la plus capitalistique du groupe malgré l'absence d'une activité de cloud tiers.

Les dépenses d'investissement d'AWS n'ont augmenté que de 25 % d'une année sur l'autre et ont diminué de 20 % par rapport au trimestre précédent. La majorité de l'augmentation des dépenses d'investissement au deuxième trimestre chez Amazon était dans le secteur de la vente au détail en Amérique du Nord. Je suppose que c'est pour le développement de la livraison le jour même et un peu d'automatisation.

Le même graphique que je poste toujours. L'emploi privé (+155K) hors éducation privée et services de santé (+201K) est en déclin au cours des 3 derniers mois.

Les baisses de prévisions des entreprises sensibles aux taux comme VMC, BLDR, CSL, etc. sont le revers de META et MSFT. Il n'y a pas de taux d'équilibre en ce moment car il y a deux économies distinctes en désaccord l'une avec l'autre.