Puteți vedea patru bule discrete în acest tabel

Benzinăriile sunt magazine de proximitate Dealerii auto sunt creditori Site-urile de comerț electronic sunt rețele de publicitate Restaurantele sunt distribuitori de alcool

Poate că sunt obtuz, dar ideea că fiecare companie își va codifica propriul ERP, ITSM, CRM, Slack etc. îmi amintește de repatrierea în cloud. Poate că economisești bani, dar acum ești blocat în echipe interne care construiesc și întrețin acele produse, ceea ce nu face nimic pentru clienții tăi.

Acest lucru ar trebui să meargă bine

în numărul de astăzi al revistei "Timpul este un cerc", @andrewrsorkin ne amintește că Hoover a concediat scaunul BLS

"Schimbare mare în ceea ce privește cine stabilește prețurile pe piața americană în ultimii 15 ani, investitorii de retail și cantanții de înaltă frecvență sunt acum majoritatea tranzacțiilor direcționale, în primul rând în detrimentul investitorilor fundamentali tradiționali... Noii lideri sunt jucători sensibili la tendințele prețurilor, care se bazează pe impuls"

Pe baza estimărilor actuale, intensitatea capitalului Big 4 va ajunge la 50% din capex la profit brut în 2026, în creștere de la 24% în 2023. META va fi acum cel mai intensiv capital al grupului, în ciuda faptului că nu are o afacere cloud terță parte.

Cheltuielile de capital AWS au crescut doar cu 25% de la an la an și au scăzut cu 20% secvențial. Cea mai mare parte a creșterii cheltuielilor de capital în T2 la Amazon a fost în NA Retail. Bănuiesc că este o livrare în aceeași zi și o anumită automatizare.

Același grafic pe care îl postez întotdeauna. Ocuparea forței de muncă în sectorul privat (+155K) ex Servicii private de educație și sănătate (+201K) este în scădere în ultimele 3 luni.

Ratările/scăderea de ghid de la companii sensibile la rată precum VMC, BLDR, CSL și altele sunt reversul META și MSFT. Nu există o rată de echilibru în acest moment, deoarece există două economii distincte în contradicție una cu cealaltă.