.@ethena_labs kicked off a new era for what I think is going to be one of the continued largest and fastest growing segments of crypto native businesses. I’m still tinkering with the best way to articulate this segment…yieldcoins, onchain asset management…don’t love any of them yet, but the product is primarily YIELD Ethena did several things incredibly well: - bring yield onchain in a yield starved era - opening up access to a popular, profitable TradFi strategy in a crypto-driven manner (BTC/ETH basis) - superior form and function. The $1 denomination was key, instead of doing it on a NAV/PPS basis like typical funds - risk management + building trust Think there is a tremendous opportunity to build hundreds of product strategies here and at least a dozen very valuable businesses. TAM in 10-15 years is probably $500B-$1T at least. Most traditional asset managers will struggle with this (even the crypto friendly ones) because: - unfamiliarity with DeFi/crypto market structure - compliance risk/reward @maplefinance is another great firm I put in this category. @upshift_fi and @MidasRWA also come to mind.

У DeFi ризик завжди присутній скрізь, навіть на корельованих пулах з фундаментальними оракулами: У березні, через два місяці після зняття прив'язки USD0++, користувач ліквідував цикл USD0++ на суму $4,6 млн, втративши $225 тис як штраф. Ця ліквідація, ймовірно, була викликана нарахуванням відсотків, дивно, що EOA був активний до та після події, тому незрозуміло, що саме сталося. Може, забули поповнити заставу? Можливо, у них закінчилися кошти в ончейні? Справа в тому, що в DeFi відбудуться неочікувані речі. В іншому світі подібна помилка користувача могла спровокувати ризик зараження, що призвело б до ліквідаційних каскадів або безнадійної заборгованості.

LTCM, але для зациклення DeFi, хто це створює?

Немає центральної точки відмови Результати, орієнтовані на ринок Надійні ончейн-гарантії Це кепка Побудований на @eigenlayer

Інтегроване та модульне кредитування відбувається так, як і слід було очікувати. Інтегроване кредитування є виграшним у сферах, де висока продуктивність має більше значення (циклічне використання з кредитним плечем). Модульне кредитування виграє в областях, де продуктивність має менше значення (кредити Coinbase BTC).

Єдиний простий трюк для отримання 2,8 мільярда TVL – це покращення двигуна ліквідації.

Цілком очевидно, що Solana розбереться з 99% технічних проблем, а L1 стане майже ідеальною платформою для інклюзивних фінансових інновацій. Таким чином, дебати Solana проти Hyperliquid зводяться до того, що інклюзивні інновації проти централізованих інновацій. З нюансами утримання користувачів та наявними ровами.

Те, що SolFi для свопінгу, Curvance буде для кредитування. Власні пули кредитування на Monad.

Старомодні пуш-канали коштують нашим громадам мільярди. Завдяки нашому секвенуванню для конкретних додатків RedStone Atom проводить атомні аукціони за 3 секунди. Швидший, безпечніший і якісніший DeFi тут.

RedStone щойно вирішив проблему в DeFi на $500 млн. Усі комісії за ліквідацію тепер надходять до ботів MEV. Понад 500 мільйонів доларів було втрачено через витік у протоколах кредитування, таких як Compound і Venus, гроші, які могли б принести користь користувачам або протоколам. RedStone Atom виправляє це. Він перетворює оракули з пасивних потоків даних в активні двигуни продуктивності. Завдяки миттєвому оновленню цін саме в той момент, коли стає можливою ліквідація, протоколи можуть забезпечити жорсткіші параметри ризику, вищі коефіцієнти LTV та вищу прибутковість для користувачів. Він також фіксує Oracle Extractable Value (OEV) - спрямовуючи ліквідаційні бонуси назад до протоколу та до RedStone як стабільне джерело доходу, замість того, щоб втрачати їх на користь ботів. Зміна коду не потрібна. Ви можете активувати його на будь-якому ланцюжку EVM з каналом RedStone. У довгостроковій перспективі всі його приймуть, оскільки це ефективніше, ніж статус-кво. Кредитування DeFi буде посилено.