Vor 5 Tagen hat @pendle_fi zum ersten Mal die 7 Milliarden Dollar in TVL überschritten. Heute hat Pendle zum ersten Mal die 8 Milliarden Dollar in TVL überschritten und einen weiteren neuen ATH erreicht. Höher 🫡

In weniger als zwei Wochen hat $ENA wieder einmal explodiert…🥹 Sofortige Aktualisierung der Umtauschrate für Sats-Punkte und der Punktwerte/Jahreszinsberechnung für die 4. Saison von @ethena_labs Aus der Tabelle ist zu entnehmen, dass man bei der aktuellen Punkteausgabe pro 1M Punkten ungefähr ~13 Coins oder etwa ~$9.4 (bei ENA@$0.72) erhalten kann. Zum Beispiel im Pendle-Markt mit 60x Sats für $USDe, beträgt die jährliche Rendite der Punkteumrechnung etwa 20.7%, plus 10% Loyalitätsbonus ergibt das 22.8%. (Der Berechnungsbogen berücksichtigt keine Transaktionsgebühren und YT-Abzüge, man kann die Umtauschrate also um etwa 5% reduzieren.) ~ Aktuelle Preisreferenzen für YT innerhalb des Ethena-Systems: ＊Die Kosten für 60x YT-USDe betragen 13.2%. ＊Die Kosten für 50x YT-tUSDe betragen 13.4%, die Kosten für YT-pUSDe betragen 13.1%. ＊Die Kosten für 25x YT-sUSDe betragen 10.6% (dieses YT bietet etwa 5-9% Grundzins, abhängig von den Einnahmen aus den Ethena-Finanzierungskosten). ~ ❋ Wie berechnet man die erwartete Rendite von YT? Auf der Seite für den Handel mit YT findet man neben dem Swap-Button ein grünes Taschenrechner-Symbol. Ein Klick darauf öffnet die Rechneransicht: Geben Sie den Input-Betrag ein und dann Ihre erwartete **zukünftige durchschnittliche** Bar-Rendite + jährliche Punkte-Rendite, und klicken Sie auf Berechnen, um die simulierten **Gewinn- und Verlustwerte** beim Kauf von YT zum aktuellen Marktpreis zu erhalten. Wenn man zum Beispiel erwartet, dass die Punkte-Rendite für YT-USDe 21% beträgt (dieses YT hat nur Punkte-Rendite ohne Bar-Rendite), dann kann man bei einem Kauf von $100 YT zum implizierten APY von 13.2% ausrechnen, dass man letztendlich etwa ~$162.7 zurückbekommt, sodass der Nettogewinn etwa ~$62.7 oder ROI = 62.7% beträgt 🔥 Bitte beachten Sie, dass die Ergebnisse des Rechners nur als Referenz dienen. Tatsächlich kann die endgültige Punkte-Rendite jederzeit schwanken. Die Berechnungen des Rechners haben bereits alle Gebühren von den Erträgen abgezogen. @pendle_fi @PendleIntern

🧐 Kann man auch mit dem Funding-Rate traden? Pendle Boros Testanleitung: Entdecke neue Möglichkeiten im Zins-Handel! Lange Zeit war die Funding-Rate nur eine Nebenrolle, immer nur ein Marktregulator, der passiv akzeptiert wurde. Ich hätte nie gedacht, dass eines Tages die Funding-Rate auch herausgenommen werden kann und zu einem eigenständig handelbaren Vermögenswert wird – und tatsächlich hat Pendle das geschafft. @pendle_fi Das neueste Laborprojekt – Boros @boros_fi, eine Plattform, die sich auf den Handel mit Funding-Raten konzentriert, ist gerade online gegangen. Nach einem halben Tag Forschung habe ich festgestellt, dass es sich um einen echten „Zins-DEX“ handelt. Wenn man es richtig anstellt, hat dieses Ding ein enormes Potenzial. Im Folgenden werde ich versuchen, auf einfache Weise zu erklären, was Boros bedeutet und wie man es nutzt – 1️⃣ Boros Kernmechanismus: Wie wird die Funding-Rate tokenisiert? Jeder, der mit Futures gehandelt hat, weiß, dass die Funding-Rate der Kernmechanismus zur Regulierung des Long-Short-Gleichgewichts in unbefristeten Verträgen ist: Positive Rate → Long zahlt Short Negative Rate → Short zahlt Long Das Problem ist, dass sie ständig schwankt, wie der Regen, von dem die Bauern leben, mal viel, mal wenig, was die Kosten der Position ungewiss macht. Boros' Ansatz besteht darin, diese „schwankende Regenmenge“ in handelbare „Ertragsvermögenswerte“ zu prägen. Die zentrale Einheit von Boros heißt Yield Units (YU). Du kannst es dir so vorstellen: Du hältst einen unbefristeten Vertrag über 1 BTC und erhältst in einem bestimmten Zeitraum Cashflows aus der Funding-Rate. Zum Beispiel: Wenn du 1 YU-BTC (1 Monat) hältst, entspricht das dem Kauf der zukünftigen Funding-Rate-Erträge, die ein unbefristeter Vertrag über 1 BTC in einem Monat generieren kann. Long YU = Zahlung eines festen APR (implizierter APR), um die schwankenden Funding-Rate-Erträge des Basisvermögenswerts zu erhalten. Wenn die tatsächliche Rate höher ist als die feste Rate → Gewinn; andernfalls Verlust. Short YU: Erhalt eines festen APR, Zahlung der schwankenden Funding-Rate-Kosten des Basisvermögenswerts. Wenn die tatsächliche Rate niedriger ist als die feste Rate → Gewinn; andernfalls Verlust. Die Abrechnungsfrequenz erfolgt synchron mit der Börse, nach Ablauf wird der Wert von YU null, Gewinne und Verluste werden automatisch abgerechnet. Ein Beispiel macht es anschaulicher: Angenommen, der aktuelle Preis von $BTC beträgt $100.000, die jährliche Funding-Rate bei Binance beträgt 6%, du hast auf Boros mit 6% YU-APR 10 YU-BTC long gemacht; Nach 8 Stunden steigt die Funding-Rate auf 8%; Dein Gewinn = nominaler Wert × (tatsächlicher APR - fester APR) × Zeit = 10 × 100.000 × (8%-6%) / 365 / 3 = 18 USDT Du wirst feststellen, dass hier die Gewinne und Verluste unabhängig vom Preis des Basisvermögenswerts sind, es handelt sich vollständig um ein Spiel mit den Zinsen. 2️⃣ Warum braucht man Boros? Wo ist der Markt? Du fragst dich vielleicht: Warum sollte man Funding-Raten traden, wenn man auch einfach Krypto traden kann? Das klingt doch nach einem Markt ohne Perspektive! Das ist ein großer Irrtum. Die Antwort ist ganz einfach: Die Schwankungen der Funding-Rate sind viel gewalttätiger, als du denkst, und das ist die Norm. 🔸 Die Funding-Rate für BTC/ETH unbefristete Verträge schwankt häufig zwischen -3% und +6% 🔸 In einer hochgradigen Struktur kann eine Zinsdifferenz von 3% auf über 50% Gewinn ausgeweitet werden 🔸 Für Stablecoin-Protokolle (wie Ethena), Hochfrequenz-Arbitrageure und Asset-Minter ist die Funding-Rate die Hauptquelle des Gewinns. Früher gab es zwei Möglichkeiten, mit den Schwankungen der Funding-Rate umzugehen: entweder man frisst sie oder man verwendet komplexe Multi-Leg-Hedging-Strategien (Spot + unbefristet + Delta-neutral + OTC-Abrechnung) – die Einstiegshürden sind viel zu hoch, normale Leute können das nicht spielen. Boros hat nun zum ersten Mal die Funding-Rate „securitisiert“, ähnlich wie beim Handel mit den erwarteten Bewegungen der Renditen von US-Staatsanleihen: Wenn du denkst, dass die Funding-Rate in Zukunft steigen wird → Long YU, um den derzeit zu zahlenden niedrigen APR zu sichern Wenn du denkst, dass die Marktstimmung bärisch wird und die Funding-Rate sinken wird → Short YU, um den derzeit zu empfangenden hohen APR zu sichern 3️⃣ Wer sollte an Boros teilnehmen? Tatsächlich kann man aus dem Mechanismus von Boros ableiten, dass dies keine Plattform für spekulative Anfänger ist, aber sie sollte für die folgenden Gruppen von Menschen äußerst attraktiv sein: 1) Spot- und Futures-Trader: Hedging der Funding-Rate-Kosten/Gewinne Wenn du zum Beispiel 100 unbefristete Long-Positionen auf BTC bei Binance eröffnet hast und die Funding-Rate von 0,1% auf 0,3% steigt und du die Zinsausgaben absichern möchtest. → Dann kannst du auf Boros Long YU-BTC machen, um einen festen APR zu sichern und diese Kostenfluktuation abzusichern. Umgekehrt, wenn du BTC short machst und die Funding-Rate nutzen möchtest, aber Angst hast, dass der Markt morgen wieder anzieht und die Funding-Rate sinkt, kannst du YU-BTC short machen, um die Gewinne zu sichern. Das Wesen dieser Vorgehensweise ist: Die Schwankungsrisiken der Funding-Rate in vorhersehbare Kosten umzuwandeln. 2) Zinsdifferenz-Trader / DeFi-strukturierte Spieler Boros kann auch Delta-neutrale Strategien umsetzen, zum Beispiel: Du hältst ETH von Lido (erhältst 4% p.a.), während du ETH unbefristet bei Binance short machst (um das Preisrisiko abzusichern), und dann auf Boros YU-ETH short machst, um die Funding-Rate-Einnahmen zu sichern. Diese Kombination kann eine stabile, hochverzinsliche Anleihe generieren: Staking-Zinsen + Funding-Rate-Arbitrage, die nicht vom ETH-Preis abhängt, sondern nur von der strukturellen Zinsdifferenz profitiert. Das ist für Stablecoin-Emittenten wie Ethena ein reiner Vorteil, es gibt so viele Dinge, die man mit Boros machen kann. Außerdem einige Punkte, die man bei der Nutzung von Boros beachten sollte – ① Mit 1-2% Margin kannst du eine Position eröffnen, anfänglich wird empfohlen, keinen Hebel zu verwenden, bis du mit dem Netto-Bilanzmechanismus vertraut bist. ② Wenn die Margin-Quote unter die Erhaltungs-Margin fällt, wird eine Liquidation ausgelöst. ③ Es ist am besten, einige Tage vor Ablauf zu schließen oder zu verlängern, um zu vermeiden, dass die Slippage bei hoher Liquidität zunimmt / Liquiditätsfallen zu betreten. ④ Achte unbedingt jederzeit auf den implizierten APR, diese Zahl ist tatsächlich die Preisprognose für YU. ⑤ Neben dem direkten Handel können Benutzer Kapital in den Boros-Pool einzahlen, um dem Markt Liquidität bereitzustellen, Handelsgebührenanteile, PENDLE-Token-Belohnungen und Wertsteigerungen des Pools zu verdienen, derzeit liegt der LP-Zins bei bis zu 460%. Aber die Risikoeigenschaften der Pool-Positionen sind ähnlich wie bei Long YU, wenn der implizierte APR sinkt, kann es zu hohen impermanenten Verlusten kommen, daher wird empfohlen, dass nur erfahrene DeFi-Nutzer dies erforschen und ausprobieren! 4️⃣ Fazit – Früher haben wir Krypto gehandelt, um von den Preisschwankungen zu profitieren; Jetzt handeln wir Zinsen, um strukturelle Risiken abzusichern und stabilere Gewinne zu erzielen. Pendle hat ursprünglich die Ertragsrechte in PT / YT aufgeteilt und das Kapitel des On-Chain-Zinsmarktes eröffnet. Jetzt hat Boros die Funding-Rate, dieses Black-Box-Variable, weiter strukturiert und zu einem handelbaren, bewertbaren, derivativen Vermögenswert gemacht. Der zukünftige Spielraum dahinter ist – 📍 Möglicherweise Unterstützung für die Funding-Raten mehrerer Börsen: OKX, Bybit, Hyperliquid 📍 Abdeckung weiterer Cross-Chain-Assets: SOL, ARB, OP und andere Long-Tail-Coins 📍 Einführung echter RWA-Zinsprodukte, um eine Zinsbrücke zwischen TradFi und DeFi zu schaffen Zu diesem Zeitpunkt könnten Stablecoins, Ertragsanleihen, Hedgefonds und sogar die Zinsstrategien traditioneller Institutionen direkt YU von Boros als Ankerpunkt nutzen, das klingt doch ziemlich interessant, oder? Abschließend möchte ich einen praktischen Vorschlag machen, der für alle gilt, die gerade Pendle Boros kennenlernen und verstehen möchten – Wenn du dich noch nicht traust, direkt eine Position zu eröffnen, könntest du zunächst einen Schatten-Hedging-Ansatz ausprobieren: Eröffne einen sehr kleinen unbefristeten Long-Trade auf CEX, zum Beispiel 0,001 BTC, und mache dann auf Boros 1:1 Long YU-BTC (oder beide gleichzeitig short), beobachte die Veränderungen des Kapitalflusses auf beiden Seiten und gewöhne dich an die UI und den Abrechnungsmechanismus. So verlierst du selbst bei Verlusten nur wenig, aber du kannst schnell die Logik des gesamten Handels mit Funding-Raten verstehen. Du kannst dir auch die relevanten Operationen von Boros ansehen: Die Pendle-Community hat auch einen neuen Boros-Channel eröffnet, in dem du Fragen stellen kannst.

Boros und @pendle_fi dominieren die Diskussionen über chinesische CT.

$PENDLE hat gerade ATH in TVL erreicht und der PA folgt ihm. Es gibt einen Grund dafür👇 Während andere schnellen Gewinnen nachjagen, hat @pendle_fi die Infrastruktur für Yield-Trading aufgebaut. Sie haben komplexe DeFi-Mechanismen in etwas verwandelt, das tatsächlich funktioniert. Das Ergebnis? ➠ 1600%+ Gebührenwachstum in 30 Tagen ➠ Die am meisten erwartete @boros_fi wurde gestartet ➠ Wurde zur bevorzugten Plattform für institutionelle Yield-Strategien Derzeit farm ich @pendle_fi LPs über 3 solide Protokolle, um Erträge + Punkte vor einem potenziellen Airdrop zu erhalten. 1/ @FalconStable LP USDf (noch 173 Tage) Bei LP USDf erhalte ich 12,5% APY + 60-fachen Punktmultiplikator im Vergleich zu 6-fach, wenn ich USDf direkt halte. 2/ @Terminal_fi LP tUSDe (noch 47 Tage) ➠ Terminal bietet keine Erträge auf tUSDe-Einlagen. Nur 30-fache Terminal-Punkte + 30-fache Ethena-Punkte ➠ LP tUSDe gibt 7,6% APY + 60-fache Terminal-Punkte + 30-fache Ethena-Punkte 3/ @strata_money pUSDe LP (noch 68 Tage) ➠ Strata hat keine nativen Erträge. Nur 30-fache Strata-Punkte + 30-fache Ethena-Punkte ➠ LP pUSDe bietet 6,52% APY + 60-fache Strata-Punkte + 50-fache Ethena-Punkte @pendle_fi hat die langweilige Technik zum Gewinnen gemacht, indem sie Erträge bereitgestellt haben!

Freundliche Weiterleitung, @sigmadotmoney ist ein freundlicher Fork von F(x) @protocol_fx. F(x) hat das Konzept entwickelt, die Volatilität von Kryptowährungen zu separieren und in Stablecoins umzuwandeln, und jetzt ist es im BNB-Ökosystem angekommen. Der $bnbUSD-Stabilitätspool wurde bereits auf @pendle_fi gelistet. Der aktuelle PT-Festzinssatz liegt bei über 17%, während YT Sigma-Punkte abbaut. Sigma wurde von SlowMist auditiert, detaillierte Projektinformationen finden Sie im Beitrag von @CryptoCharming1.

Der Preis von $PENDLE hat sich bisher eher schwach entwickelt, aber es gibt drei Gründe, die den Anstieg von Pendle unterstützen: 1. Der ETH-Kurs hat den Tiefpunkt erreicht, es besteht ein Bedarf an Korrektur; 2. ETH zeigt eine starke Leistung, die Finanzierungsrate ist gut ➡️ $ENA zeigt eine starke Leistung, zieht Kapital in USDe-bezogene Vermögenswerte ➡️ Pendle TVL und Handelsvolumen steigen; 3. Obwohl Boros derzeit noch nicht perfekt ist, sind die Grundlagen gelegt und das Team wird kontinuierlich liefern, das Potenzial ist hoch, es wartet auf den richtigen Zeitpunkt und die richtigen Umstände.

《Boros: Die Kunst des dezentralen Zins-Handels》 ---Vorwort--- Boros @boros_fi ist eine Zinsderivate-Plattform, die vom Team @pendle_fi in fast zwei Jahren entwickelt wurde und der DeFi-Ökologie ein neues Werkzeug für den Zins-Handel bietet. Derzeit konzentriert es sich auf den Handel mit Finanzierungszinsen und plant in Zukunft, weitere Ertragsarten zu unterstützen. 📚 Dieser Artikel wird Schritt für Schritt die Kernlogik von Boros analysieren – von den Funktionsprinzipien der Finanzierungszinsen, den Kernkonzepten und Begriffen von Boros, der Bewertungsmethode des implizierten APR bis hin zur Konstruktion effizienter Arbitrage- und Hedging-Strategien. ---Hauptteil--- 1. Zerlegung des Finanzierungszinsmechanismus💡 1. Traditionelle Futures-Kontrakte: Das Spiel von Zeit und Erwartungen📜 Traditionelle Futures-Kontrakte haben ein festgelegtes Ablaufdatum. Bei Ablauf müssen Käufer und Verkäufer ihre Lieferverpflichtungen erfüllen. Aufgrund des Zeitwerts (Kosten des Kapitals über die Zeit) und der Markterwartungen (Sicht auf zukünftiges Angebot und Nachfrage) gibt es normalerweise Unterschiede zwischen Futures- und Spotpreisen (Basis). Wenn der Markt beispielsweise allgemein erwartet, dass ein bestimmtes Gut in Zukunft knapp sein wird, ist der Futures-Preis oft höher als der Spotpreis. Obwohl viele Kontrakte jetzt bar abgerechnet werden, bietet der Mechanismus des „Ablaufdatums“ selbst einen Anker für die Futures-Preise, sodass sie sich beim Näherkommen an das Ablaufdatum allmählich dem Spotpreis annähern. Dieser Preisverengungsprozess spiegelt die Veränderungen der Haltekosten und der Markterwartungen wider. 2. Das Geheimnis der Ankerung bei unbefristeten Kontrakten: Finanzierungszins🔁 Unbefristete Kontrakte haben kein festes Ablaufdatum. Um sicherzustellen, dass der Kontraktpreis nicht langfristig erheblich vom Spotpreis abweicht, wurde der Finanzierungszinsmechanismus eingeführt: ➕ Finanzierungszins positiv: Long-Positionen müssen den Short-Positionen Gebühren zahlen. ➖ Finanzierungszins negativ: Short-Positionen müssen den Long-Positionen Gebühren zahlen. Der Finanzierungszins wird normalerweise alle 8 Stunden abgerechnet (Hyperliquid alle 1 Stunde), und seine Höhe wird hauptsächlich durch den Grad der Abweichung zwischen dem Kontraktpreis und dem Spotpreis bestimmt. Einfach gesagt, je stärker die Marktstimmung für Long-Positionen ist, desto wahrscheinlicher wird der Finanzierungszins positiv und steigt. 2. Vertiefung in das Boros-System🧭 2.1 Kern-Einheit: YU (Yield Unit)🪙 In Boros repräsentiert 1 YU, dass Sie 1 Einheit des zugrunde liegenden Vermögenswerts (z. B. ETH) an einer bestimmten Börse (z. B. Binance) alle Erträge aus dem Finanzierungszins erhalten können. Beispiel: Im ETHUSDT-Binance-Markt entspricht 1 YU allen Erträgen, die Sie durch den Besitz von 1 ETH auf Binance erzielen können. Basierend auf dieser Grundeinheit hat Boros einen Markt für Zins-Swaps geschaffen, den Benutzer nutzen können: 🔹🔐 Risiko absichern: Variable Finanzierungszinsen in feste Zinsen umwandeln 🔹📣 Meinungen äußern: Wetten auf zukünftige Bewegungen des Finanzierungszinses 🔹🧮 Arbitrage durchführen: Zinsunterschiede zwischen Märkten sichern 2.2 Zwei wichtige Zinssätze💱 🔹Implizierter APR -> Marktimplizierte feste jährliche Rendite 🔹Underlying APR -> Tatsächlich erzeugte jährliche Rendite aus variablen Finanzierungszinsen an der Börse Aus der Handelslogik: 🟢 Long YU (ähnlich wie YT): Zahlen Sie den implizierten APR Erhalten Sie den underlying APR Long-Bedingung: Erwartung, dass der underlying APR > implizierter APR 🔴 Short YU (ähnlich wie PT): Zahlen Sie den underlying APR Erhalten Sie den implizierten APR Short-Bedingung: implizierter APR > erwarteter underlying APR 2.3 Praktisches Beispiel 🎯 Angenommen: Der tatsächliche durchschnittliche underlying APR (tatsächlicher Finanzierungszins) von Binance ETHUSDT: 10% Der implizierte APR (marktimplizierte feste Rendite) auf Boros: 7% Ablaufzeit des Kontrakts: 49 Tage Ihre Position: 10 YU Aktion: Long YU. Ergebnis: Feste Zahlung: 0.09511 ETH (ca. 361 USD) Variable Erträge: 0.1342 ETH 📊 ROI: 41% ｜ 🚀 Jährliche Rendite (APY): 300% 3. Fortgeschritten: Implizierter APR <-> Basis📐 Es wird empfohlen, die Basis zur Preisgestaltung des implizierten APR zu berücksichtigen (Abbildung 1 zeigt die Basis, also die Beziehung zwischen dem festen Zinssatz und dem Finanzierungszins). Selbst unter idealen Bedingungen wird der implizierte APR vor dem Ablaufdatum nicht mit dem underlying APR übereinstimmen; je näher das Ablaufdatum rückt, desto näher kommen sich beide. Wenn Freunde an der Preisgestaltung interessiert sind, werden wir später einen separaten Artikel dazu veröffentlichen. 4. Praktische Strategien: Arbitrage und Hedging🛠️ 👉Strategie 1【Spekulationsstrategie, größer als Meme-Volatilität】 Wenn der implizierte APR und der erwartete underlying APR erheblich abweichen: Szenario A【Rückkehr】: Implizierter APR (12%) > underlying APR (8%) Aktion: Short YU. Sichern Sie sich diese 4% feste Preisdifferenz. Szenario B【Natürliche Hebelwirkung】: Implizierter APR (5%), aber ein bestimmtes Meme hat einen erwarteten underlying APR (40%) Aktion: Long YU. Nutzen Sie den Anstieg des Finanzierungszinses während des Meme-Anstiegs. Risiko: Beachten Sie, dass diese Strategie in Krypto-Basis ist. 👉Strategie 2【Aufbau einer delta-neutralen Finanzierungszinsstrategie】 In Boros: Long YU (Wette auf steigende Finanzierungszinsen). In CEX: Short einen gleichwertigen unbefristeten Kontrakt (muss Finanzierungszinsen zahlen). Kombinationseffekt: Wenn der tatsächliche Finanzierungszins höher ist als der implizierte APR auf Boros, kann diese Kombination einen Nettogewinn erzielen und gleichzeitig das Risiko von Preisschwankungen im Spot absichern. Wir freuen uns auf die zukünftige Einführung eines U-basierten Marktes durch Boros. 👉Strategie 3【Plattformübergreifende Dreiecksarbitrage】 Überprüfung der Finanzierungszinsen auf mehreren Plattformen: An einer Börse mit hohen Finanzierungszinsen (z. B. Binance): Short unbefristeten Kontrakt (hohe Finanzierungszinsen erhalten). In Boros: Short den entsprechenden YU (sichern Sie sich feste Erträge, um das Risiko des Shortens bei Binance abzusichern). An einer Börse mit niedrigen Finanzierungszinsen (z. B. Bybit): Long einen gleichwertigen unbefristeten Kontrakt (niedrige Finanzierungszinsen zahlen, um eine Absicherung zu bilden). Ziel: Nettogewinn aus den hohen Finanzierungszinsen von Binance, den Short-Erträgen von Boros und den niedrigen Finanzierungszinsen von Bybit. ---Schlussfolgerung--- Boros! Mach es einfach! In Zukunft werden wir weiterhin Artikel und Videos zu Boros aktualisieren~ @ViNc2453 @kevin0x0 @pendle_grandma

Pendle hat fast zwei Jahre damit verbracht, das neue Produkt Boros zu entwickeln, das gestern endlich online ging. Twitter war überflutet mit Nachrichten in TG, und die Community-Mitglieder, die lange gewartet haben, sind unendlich dankbar für die Begeisterung der DeFi-Community. Gestern hat ein Community-Mitglied mir einige Fragen zu Boros PMF gestellt, die ich hier zusammenfasse und mit euch teile (Chinesisch ist nicht meine erste Sprache, bitte seid nett zu mir ❤️): Das Nutzerprofil von Boros ist im Vergleich zu Pendle V2 vielfältiger, und die Bedienung sowie die Struktur von Boros sind einfacher und verständlicher. Aus makroökonomischer Sicht kann Boros sowohl DeFi- als auch CeFi-Spieler ansprechen. Es bietet beiden Seiten eine neue Handelsmethode und schaltet gleichzeitig die Funding-Raten als neue, stabile und zuverlässige Einkommensquelle frei. Neben dem Handel auf Boros können die Nutzer auch an der Börse gleichzeitig Positionen eröffnen, um komplexere Strategien zu verfolgen. 💡 Warum sind Funding-Raten eine hochwertige und zuverlässige Einkommensquelle? 📍 Keine "Erzählung", keine Angst vor TGE, kein Kopfzerbrechen über Punkte, einfach und direkt. Es gibt keine Abhängigkeit von der Plattform oder einer einzelnen Partei, und es hat eine gute Nachhaltigkeit. 📍 Verschiedene Kapitalgrößen sind anwendbar, egal ob kleine Karpfen oder große Wale, jeder kann eine passende Teilnahmeweise finden. 📍 Man kann Long-Positionen bei bullischen Märkten und Short-Positionen bei bärischen Märkten eröffnen, ohne absolute Abhängigkeit von der Marktentwicklung, sowohl in Bullen- als auch in Bärenmärkten anwendbar, und die Strategien flexibel anpassen. 📍 Funding-Raten werden normalerweise alle 8 Stunden aktualisiert, sind in den großen Börsen öffentlich und transparent, in Echtzeit überwacht, fair und zuverlässig. 💡 Für professionelle Trader und Institutionen: Derivate-Emittenten, insbesondere diejenigen, die sich am kurzen Ende befinden, hedgen normalerweise ihre Positionen, indem sie Long-Positionen in unbefristeten Verträgen eingehen. Zum Beispiel hedgen Optionsverkäufer an der Long-Seite von unbefristeten Verträgen, und diese Positionen müssen Funding-Raten zahlen. Boros kann ihnen helfen, diese Funding-Raten-Zahlungen abzusichern. Viele Fonds halten langfristige Long-Positionen in unbefristeten Verträgen, die ebenfalls mit Funding-Raten konfrontiert sind. Diese werden normalerweise über OTC oder Broker an anderer Stelle abgesichert, was offensichtlich weniger effizient ist. In Bezug auf Projekte wie Ethena / Resolv, die Basis-Trading betreiben, ist das Ziel von Boros, ihnen eine zusätzliche, effizientere und zuverlässigere Handelsmethode zu bieten, um ihre Basis-Trading-Positionen bei Bedarf abzusichern. Sie testen aktiv Boros und die Mechanismen, die sie an ihre Protokolle anpassen können. Derzeit gibt es aufgrund der strengen Risikokontrollen beim Start des neuen Produkts eine sehr niedrige OI-Obergrenze. Mit der Erhöhung der OI-Obergrenze und der Zunahme der Liquidität werden mehr große Kapitalgeber in den Markt eintreten. Ein Beispiel: Als unbefristete Verträge gerade eingeführt wurden, war die Funding-Rate nicht einmal ein Konzept; sie war nur ein Werkzeug für den Betrieb unbefristeter Verträge. Aber jetzt ist sie zu einer Einkommensquelle für viele Fonds und Basis-Trading-Positionen geworden. Daher wird Boros, von verschiedenen DeFi- und CeFi-Einzelspielern über Institutionen mit unterschiedlichen Strategien bis hin zu Protokollen mit entsprechenden Bedürfnissen, ein sehr wichtiges Werkzeug sein und die Grundlage für zukünftige Handelspaare, die über Funding-Raten hinausgehen, sowie für zukünftige Off-Chain-Renditen schaffen. 💡 Die Daten von Boros nach 24 Stunden sind ebenfalls beeindruckend und haben bereits folgende Werte überschritten: • 15 Millionen US-Dollar an offenen Positionen (von anfänglichen 10 Millionen aufgestockt) • 36 Millionen US-Dollar an nominalem Handelsvolumen • Die LP-Tresorwerte für BTC/USDT und ETH/USDT sind vollständig gefüllt. Der Betrieb läuft derzeit reibungslos, und das Risikomanagement-Team wird schrittweise die Limits erhöhen. Es gibt wirklich viel zu besprechen über Boros, und ich freue mich darauf, dass die Community-Mitglieder sich gegenseitig gratulieren und ihre Erfahrungen teilen! 🔥 In unserer chinesischen Community bei Pendle haben wir auch einen speziellen Kanal für Boros eröffnet, um lebhaft zu diskutieren: 📍 Telegram-Gruppe: @PendleFinance_CN

In den 24 Stunden seit dem Start hat @boros_fi erreicht: • 15 Millionen Dollar an Open Interest • 36 Millionen Dollar an nominalem Handelsvolumen • BTCUSDT-Binance-Markt bei voller Kapazität (mit kürzlich erhöhtem OI-Cap von 10 Millionen Dollar auf 15 Millionen Dollar) • ETHUSDT-Binance erreichte 52% • Sowohl die BTCUSDT- als auch die ETHUSDT-Liquiditätsvorräte sind vollständig gefüllt Alle Trades und Abrechnungen funktionieren genau wie beabsichtigt. Wir überwachen das System aktiv und schätzen die Geduld unserer Nutzer, während wir gemeinsam ein neues DeFi-Primitiv von Grund auf aufbauen. Die Arbeit ist noch nicht getan.