1) BTC Puts som köptes förra veckan spelar sin roll på nedgången i Spot ner till 112k på lördagen. Inga fortsatta överdimensionerade affärer, men snabba pengar fortsatte att köpa momentum Puts, lite TPd och Instos/miners säljer ut OTM Aug+Sep 125k+ Calls. Sätt Skew företag lite mer, men innesluten.

2) Röriga strategikombinationer som tvingar fram en uppdelning efter löptid för att dechiffrera: Kortare daterad (till vänster) Puts köpt (nederst till vänster) av Snabba pengar; Spel med låg premie och högt momentum. En kombination av Aug29+Sep (längst till höger) snäva Put spreads köpta, finansierade genom att sälja Aug+Sep OTM Calls.

3) Om jag kartlade BTC IV skulle det likna en medicinsk flatline, vilket illustrerar bristen på stora överdimensionerade icke-strategiska kombinationsflöden trots spotrörelsen. Men Put Skew har bekräftats, eftersom Put-köp och Call-försäljning fortsätter, vilket återspeglar nedåtgående spel/säkringar, plus Call dump/writes.