1) BTC Puts gekocht vorige week spelen hun rol in de daling van Spot naar 112k op zaterdag. Geen aanhoudende grote transacties, maar snelle geldstromen bleven momentum Puts kopen, sommige TPd, en Instos/miners verkochten OTM Aug+Sep 125k+ Calls. Put Skew verstevigt iets meer, maar blijft beheerst.

2) Rommelige strategiecombinaties die een uitsplitsing op basis van looptijd vereisen om te ontcijferen: Kortere looptijden (links) Puts gekocht (onderaan links) door snelle geldspelers; lage premie, hoge momentumspelen. Een combinatie van Aug29+Sep (helemaal rechts) strakke Put-spreads gekocht, gefinancierd door het verkopen van Aug+Sep OTM Calls.

3) Als ik de BTC IV zou in kaart brengen, zou het lijken op een medische flatline, wat een gebrek aan grote, buitensporige niet-strategische combinatie-stromen illustreert, ondanks de Spot-beweging. Maar de Put Skew is versterkt, aangezien het kopen van Puts en het verkopen van Calls doorgaat, wat een neerwaartse speel-/hedge-strategie weerspiegelt, plus Call dump/writes.