1) BTC Puts comprado na semana passada desempenhando seu papel na queda do Spot para 112k no sábado. Não continuou fora de comércios, mas o dinheiro rápido continuou a comprar impulso Puts, alguns TPd, e Instos/mineradores vendendo OTM Ago + Set 125k + Calls. Coloque Skew firma um pouco mais, mas contido.

2) Combinações de estratégias confusas forçando uma divisão por maturidade para decifrar: Data mais curta (à esquerda) Puts comprados (canto inferior esquerdo) por dinheiro rápido; jogadas de baixo prêmio e alto impulso. Uma combinação de spreads de venda apertados de 29 de agosto + setembro (extrema direita) comprados, financiados pela venda de chamadas OTM de agosto + setembro.

3) Se eu mapeasse o BTC IV, seria semelhante a uma linha plana médica, ilustrando a falta de grandes fluxos de combinação não estratégicos descomunais, apesar do movimento à vista. Mas o Put Skew se firmou, à medida que a compra de Put e a venda de Call continuam, refletindo o jogo / hedges negativos, além de Call dump / writes.