1) Việc giảm rủi ro trong báo cáo cuối cùng không phải là tiêu cực mà là biện pháp giảm thiểu rủi ro trước sự leo thang của ME. Nhưng sau khi ổn định, các quỹ đã để lại vị thế ngắn cho các hợp đồng Call tháng 6+7 từ 108-115k. Khi Spot tăng, 100k hợp đồng Put đã bị bán tháo và các hợp đồng Call đã được bù đắp vị thế ngắn. Các hợp đồng ngắn tháng 6 đã hết hạn mà không có sự chú ý nào. MM hiện đang có hàng tồn kho dương.

2) Chúng tôi quan sát việc (đỏ) bán tháo các hợp đồng Put không còn cần thiết dưới 100k vào tháng 7 và mua lại (xanh) các hợp đồng Call từ 108-115k+. Với một môi trường bình tĩnh hơn và kỳ nghỉ dài cuối tuần 4 tháng 7 sắp tới ở Mỹ, nhiều hàng tồn kho đã được bán cho các nhà giao dịch.

3) Với việc Gamma của các nhà giao dịch ngắn hạn tháng Sáu đang giảm dần, và một cuộc tấn công liên tục của Gamma hàng tồn kho từ các Quỹ bán Calls+Puts, các MMs hiện đang nắm giữ Gamma dài cốt lõi theo dữ liệu quan sát được. Điều này có thể được bù đắp bởi các giao dịch mua song phương phát sinh từ một số bàn bán hàng khuyến khích.