JUST IN: @chainlink har officiellt lanserat Chainlink Reserve 👀 Denna ekonomiska uppgradering skapar en strategisk LINK-reserv som finansieras av intäkter från onchain och offchain Institutionell användning → protokollintäkter → LINK-köp → Reserve Det här innebär för $LINK 🧵👇

TL; DR Chainlink Reserve är en onchain strategisk reserv av $LINK, utformad för att stödja den långsiktiga tillväxten och hållbarheten i Chainlink-nätverket Reserven byggs upp genom att konvertera offchain- och onchain-intäkter till LINK med hjälp av DEX-infra (initialt @Uniswap)

Denna uppgradering möjliggjordes genom att utöka Chainlinks betalningsabstraktion för att stödja ytterligare tjänster och betalningar utanför kedjan Detta gör det möjligt för användare att betala för Chainlink i sin föredragna betalningsform (t.ex. fiat och krypto), som programmatiskt konverteras till LINK

Efterfrågan på Chainlink-tjänster har genererat hundratals miljoner dollar i intäkter, främst från stora företag Vid lanseringen har Reserve redan ackumulerat 1,1 miljoner dollar i LINK och förväntas växa i takt med att mer intäkter konverteras till $LINK

Inga uttag förväntas från reserven på flera år, vilket innebär att det strategiska $LINK-lagret blir en ackumuleringsmaskin som drivs av adoption I takt med att branschens efterfrågan på Chainlink-plattformen ökar kan tillväxten av Reserve accelerera snabbare

Finansiering av tillväxten av Chainlink Reserve genom intäkter från onchain och offchain gör att $LINK token är central för värdefångsten av Chainlink-nätverket Detta skapar en kraftfull svänghjulseffekt av antagandet • En ökning av protokollanvändningen (av DeFi och TradFi) leder till ökade intäkter från onchain och offchain. • Denna intäkt flödar på kedjan genom betalningsabstraktion och konverteras till LINK, om den inte redan finns i LINK, via en DEX (vid marknadsköp) • Dessa intäkter driver tillväxten av Chainlink Reserve, vilket skapar en onchain-ackumuleringsmaskin av LINK • Under flera år när reserven används kan dessa ekonomiska resurser användas för att utöka nätverkets användbarhet och värde för användarna • Ett mer användbart och värdefullt nätverk lockar fler användare och adoption, vilket leder till mer intäkter, en växande reserv och svänghjulet accelererar

Var kommer avgifterna ifrån? Onchain-intäkter inkluderar avgifter som betalas onchain av användare eller dApps när de konsumerar Chainlink-tjänster Tänk användningsbaserade betalningar (avgifter per samtal och prenumerationskontrakt) och andra betalningsstrukturer där användare betalar i krypto onchain, där avgifterna till stor del är standardiserade över användare Användare kan betala inbyggt i LINK (och få rabatt, t.ex. 10 % rabatt med CCIP) eller betala i sin föredragna form av kryptotillgång (t.ex. ETH och USDC), som programmatiskt konverteras till LINK

Ta till exempel Chainlinks MEV-återfångstlösning (SVR) För bara en vecka sedan återvanns 200 000 dollar i giftfri likvidation MEV på en dag, inklusive 100 000 dollar i en enda transaktion SVR total återerövring är nu $450K, detta är en enda produkt som ursprungligen användes av bara en enda användare för en enda utlåningsmarknad på en enda kedja (@aave Ethereums kärnmarknad) Fler SVR-aktiverade marknader och protokoll kommer att komma (föreställ dig när det finns biljoner i RWA:er i utlåningsprotokoll...)

Offchain-intäkter inkluderar företagsavtal (integrationer, användning och underhåll) som underlättar institutionell tillgång till Chainlink-plattformen, samt olika andra källor som kedjeintegrationsavtal (Scale) och intäktsdelningsavtal (t.ex. GMX). Dessa är ofta mer skräddarsydda affärer som kan innebära ett offchain-avtal (där betalning görs onchain i krypto eller offchain i fiat) Kapitalmarknadernas antagande av Chainlink accelererar snabbt, med ett antal användningsfall i produktion och användningsfall före produktion som närmar sig live-distributioner

Av olika juridiska eller affärsmässiga skäl kan eller föredrar företag ofta inte eller föredrar att inte betala i digitala tillgångar/krypto, utan istället i fiat (t.ex. USD) Ska Chainlink säga "nej, tyvärr, dina pengar är inte bra här, gå någon annanstans"? Definitivt inte, den intäkten kan helt enkelt läggas på kedjan och konverteras till LINK, vilket abstraherar hela onchain-betalningsprocessen bort från användaren och ger bränsle till Reserve

Har du någonsin undrat hur institutionell användning av Chainlink, där användare betalar i fiat, knyter an till protokollets ekonomi och token? Reserven är svaret Intäkterna placeras på kedjan, omvandlas till $LINK (via onchain DEX-köp), vilket finansierar tillväxten av den strategiska reserven

Kom ihåg att LINK-token har ett tak för den totala tillgången på en miljard, och det mesta av det cirkulerar redan, så subventionerade orakelbelöningar kan inte vara för evigt Den långsiktiga ekonomiska framgången för Chainlink är ett ekosystem som drivs helt och hållet av intäkter från användaravgifter

I en framtida värld, där det finns biljoner i tokeniserade tillgångar och Chainlink är den globala standarden för modern finans... Chainlink Reserve kan ackumulera LINK-tokens snabbare än de tas ut från, vilket skapar en växande token-sänka för LINK

Reserve + Payment Abstraction kompletterar befintliga econ-initiativ som Staking, som fungerar som en annan token-sänka där LINK är låst Jag har inga uppdateringar att ge om staking idag, men det spelar också en avgörande roll för Chainlinks ekonomiska framgång

Sammantaget är detta ett mycket spännande ögonblick i tiden för Chainlink • Vi ser ett växande antagande av blockchain-teknik från världens största institutioner när de går över till att tokenisera biljoner i kedjan och anta stablecoins • Den amerikanska regeringen har svängt från att vara anti-krypto till att vara helt pro-krypto, vilket ger tydlighet i regelverket och lättnad för branschen, vilket låser upp nya ekonomiska innovationer • Chainlinks marknadsandel inom DeFi (68%+ totalt, 84%+ på Ethereum) och TradFi (Swift, DTCC, JPM, UBS, SBI, etc) fortsätter att expandera • Nya arkitektoniska uppgraderingar kommer, som Chainlink Runtime Environment (CRE), kommer att göra Chainlink till operativsystemet för blockkedjor

Det är viktigt att notera att Chainlink gör något som aldrig har gjorts tidigare: Skapandet av decentraliserad orakelnätverksinfrastruktur som spänner över onchain-dataleverans, interop över kedjan, integritetsbevarande beräkning, automatiserad efterlevnad och äldre systemanslutning (allt i en plattform) Samt orkestrering av komplexa transaktioner över alla dessa funktioner och onchain/offchain-system

Det betyder också att Chainlink uppfinner ekonomin för orakelnätverk! Att föra in offchain-intäkter på kedjan och i en token är utan motstycke Personligen anser jag att Reserve är ett logiskt beslut, som direkt kopplar protokollets antagande till inköp och ackumulering av LINK

Det som i slutändan spelar roll är att Chainlink kan tillhandahålla användbara, värdefulla protokoll och tjänster som löser verkliga problem, som växer i användning över tid Utan en robust produkt med växande användning spelar det ingen roll vilken ekonomisk/tokenomisk modell du har, du kommer inte att ha de avgifter som krävs för att implementera en sund värdefångstmekanism Inrättandet av en strategisk LINK-reserv är ett tydligt steg mot att ena Chainlinks ekonomi

Själva Reserve-kontraktet finns på Etherscan nedan, du kan följa transaktionerna för att se swapparna på Uniswap, samt den del som finansierades av avgifter redan $LINK:

Om du vill veta mer om Chainlink Reserve kan du läsa det senaste blogginlägget från @Chainlink som dyker in mer i detalj om det nya strategiska $LINK reservatet på kedjan:

Du kan också se instrumentpanelen för Chainlink Reserve nedan, som kommer att uppdateras när mer intäkter konverteras till $LINK (om de inte redan finns i LINK) och läggs in i reserven över tid: