Nowy newsletter: Gospodarka USA dzieli się na dwie części. Jest rozkwitająca gospodarka AI. I jest słaba gospodarka konsumencka. - Makro: W ubiegłym kwartale wydatki na AI przewyższyły wzrost wydatków konsumenckich. - Akcje: W ciągu ostatnich dwóch lat ~60% zwrotów z akcji pochodziło od firm „związanych z AI”, szczególnie od hyperskalerów takich jak Microsoft i Meta (według JPM). - Mikro: Według Stripe, firmy na platformie, które same określają się jako „firmy AI”, dominują w wzroście przychodów, znacznie przewyższając tempo wzrostu jakiejkolwiek innej grupy.