新しいニュースレター:米国経済は2つに分かれつつあります。AI経済が猛威を振るっています。そして、消費経済は精彩を欠いています。 - マクロ: 前四半期、AI への支出は個人消費の伸びを上回りました - 株式: 過去 2 年間で、株式収益の ~60% は「AI 関連」企業、特に Microsoft や Meta などのハイパースケーラーからもたらされています (JPM による) - マイクロ: Stripe によると、「AI 企業」を自称するプラットフォーム上の企業が収益成長を支配しており、他のどのグループの成長率をはるかに上回っていますか