$4000 $ETH ¿qué sigue a partir de aquí?

Solo mis pensamientos para cualquiera que esté pensando en entrar en el mercado aquí: Con más liquidez saliendo del mercado hoy, no creo que sea el mejor momento para entrar ciegamente ahora mismo. El Tesoro de EE. UU. está drenando $100 mil millones con la subasta de letras del Tesoro, por lo que creo que los activos de riesgo podrían ver más volatilidad y movimientos erráticos. Así es como espero que se desarrolle esto: Los inversores entregan su efectivo al gobierno, y ese dinero básicamente desaparece del mercado por un tiempo. Es menos combustible para los bancos, las empresas y, sí, incluso para los degens que buscan apostar en cripto. Cada vez que esto sucede, la oferta de dinero se ajusta y generalmente se ve que los activos de riesgo sufren un golpe. Esa es también la razón por la que creo que la puja institucional en $BTC se ha secado últimamente, y honestamente, no creo que veamos mucha actividad allí nuevamente hasta septiembre. Así que mi plan ahora es: No estoy en pánico ni apresurándome a vender. Solo manteniéndome a través de la volatilidad, observando el índice de Codicia y Miedo para que baje de 30. Si las cosas se ponen muy mal y la gente está en máximo miedo, ahí es donde quiero añadir, no perseguir aumentos o ser sacudido. A corto plazo, esta es una receta para más volatilidad y liquidaciones largas. Pero honestamente, también es donde aparecen las mejores entradas si tienes paciencia. Personalmente, estoy esperando para hacer nuevas entradas por ahora... solo observando la acción del precio, manteniéndome paciente y esperando un verdadero pánico o mejores configuraciones. A veces, quedarse de brazos cruzados es la mejor jugada.

Las trenches de Base han estado calientes últimamente. Así que aparqué algunos en el Alpha Base Index ( $ABX ) DTF en @reserveprotocol a través de @Altcoinist_com Es una cesta de memes calientes + tokens de utilidad gestionada por los mejores traders onchain en Altcoinist. Sentí que era una forma más fácil de obtener exposición a Base sin ser aplastado en cada nueva microcap. También hay una competencia de trading de $25K en marcha hasta el 4 de septiembre. Si estás participando, podría valer la pena aumentar un poco el volumen en $ABX.

Así que hoy es el día para $PROVE Tengo una curiosidad genuina por ver cómo se desarrolla después del TGE. La tokenómica se ve bastante bien, ya que el flotante durante los primeros 12 meses es mayormente de la Fundación, airdrop y futuros incentivos. Si abre alrededor de un FDV de 1.5B–2B, estarías mirando alrededor de ~$1.5–$2. A partir de ahí, el volante es todo. Los rollups pagan por las pruebas → Los probadores las generan → Ganan $PROVE a cambio. La clave aquí es que los probadores necesitan apostar $PROVE para participar, lo que retira una buena parte de la oferta del mercado. Si la demanda se mantiene, el precio puede subir solo por la presión de la apuesta. Ahí es cuando demostrar se vuelve netamente rentable, ya que las recompensas de $PROVE comienzan a superar los costos de GPU y energía. Y ahí es cuando se vuelve reflexivo. Más probadores compran fuera del mercado solo para apostar y unirse. Todo esto, con un flotante inicial bajo, hace que el primer año sea súper interesante. No me sorprendería ver que $PROVE se negocie entre $5–$6 si atrapa este volante después del TGE.

Así que hoy es el día para $PROVE Tengo una curiosidad genuina por ver cómo se desarrolla después del TGE. La tokenómica se ve bastante bien, ya que el flotante durante los primeros 12 meses es mayormente de la Fundación, airdrop y futuros incentivos. Si abre alrededor de 1.5B–2B FDV, estarás mirando ~$1.5–$2. A partir de ahí, el volante es todo. Los rollups pagan por las pruebas → Los probadores las generan → Ganan $PROVE a cambio. La clave aquí es que los probadores necesitan apostar $PROVE para participar, lo que retira una buena parte de la oferta del mercado. Si la demanda se mantiene, el precio puede subir solo por la presión de la apuesta. Ahí es cuando demostrar se vuelve netamente rentable, ya que las recompensas de $PROVE comienzan a superar los costos de GPU y energía. Y ahí es cuando se vuelve reflexivo. Más probadores compran fuera del mercado solo para apostar y unirse. Todo esto, con un flotante inicial bajo, hace que el primer año sea súper interesante. No me sorprendería ver a $PROVE comerciar entre $5–$6 si atrapa este volante después del TGE.

He estado viendo sobre @Yellow en mi feed últimamente y, honestamente, los números se ven bastante bien. Mira, la mayoría de los "mayores lanzamientos de infra" son solo un bombo publicitario, pero este realmente tiene un buen impulso detrás. - ¿1.5M de usuarios ya a bordo y más de 20 proyectos usando su SDK antes del mainnet? Lo que realmente llamó mi atención es: - Chris Larsen apoyándolo (el cofundador de Ripple sabe sobre la escala de infra) - Más de $713K recaudados en la preventa sin un gran bombardeo de marketing - Más de 20 proyectos ya construyendo con el SDK de Yellow - Realmente resolviendo problemas reales de UX en Web3, Ahora, ¿podría ser este otro lanzamiento sobrevalorado que se desploma después del mainnet? Obviamente. Pero tener 1.5M de usuarios y adopción activa del SDK antes del lanzamiento es una señal mucho mejor que la de la mayoría de los proyectos que he visto en este ciclo. El sentimiento en CT es mixto: algunos lo llaman el próximo Polygon, otros dicen que es solo otro L2 con buen marketing. En mi opinión, cuando ves este tipo de adopción previa al lanzamiento, generalmente significa que algo está sucediendo. No es un consejo financiero, pero estoy observando este caso de cerca.

El lanzamiento de $PROVE de Succinct está a la vuelta de la esquina, así que hablemos de PMF. Para Vitalik, ZK es el juego final. Para ARK, es la próxima gran apuesta. El primer PMF real de Succinct se sitúa justo en el medio. Si Ethereum quiere ser zk-verificado en la capa base, necesita pruebas lo suficientemente rápidas para mantenerse al día con el tiempo de bloque. Succinct SP1 ya está haciendo eso, con ~90% de los bloques probados en menos de 10s, haciendo que el ZK en la capa base sea realmente posible. ➥ El verdadero PMF comienza con la escalabilidad. La mayoría de los rollups hoy en día están quemando entre $10K y $50K cada mes solo en infraestructura y aún operando con pérdidas. Succinct les ofreció un trato que no pueden rechazar: ▸ sin infraestructura. sin configuración. ▸ solo envía el cálculo → recibe la prueba de vuelta. La diferencia de costos es salvaje: ▸ sin Succinct: $0.01–$0.10 por tx + costo de infraestructura. ▸ con Succinct: ~$0.001 por tx. Eso es de 10x a 100x más barato, además de ahorrar un montón de dinero en GPUs también. ➥ Genial para los rollups. Pero, ¿qué pasa con Succinct? El beneficio está en la escala. A medida que más rollups, L2s y aplicaciones se conectan, Succinct se convierte en una infraestructura de backend que simplemente genera ingresos. Cálculo rápido en una servilleta: Suponiendo que los costos de prueba se estabilizan en ~$0.001/tx, así que a 4–5K TPS (nivel Solana) son alrededor de $100M–$150M/año en ingresos. Y estos son números de novato, ya que: los volúmenes de rollup aumentan 15x en 5 años. L2s como Base están generando una actividad increíble. Ethereum ya está ganando en métricas en cadena últimamente y apenas está comenzando. Succinct está justo en la inflexión y se le paga en cada liquidación una vez que está conectado. Todo lo que veo aquí es una decisión obvia para los rollups y un ciclo limpio para Succinct. Mientras todo fluye de vuelta a $PROVE.

Todos hemos visto lo que sucede cuando una moneda se añade al Grayscale Trust Estudia $AVAX, $TAO, $SUI, todos hicieron 5x - 10x después de la lista Ahora @StoryProtocol | $IP es el primer token de "infraestructura IP" en recibir ese mismo sello institucional Su suministro se está bloqueando. ¡Eso es enorme! Un hilo:🧵👇

Agosto podría ser más cauteloso que julio, en mi opinión. ¿Por qué? Porque ayer el FOMC hizo lo que todos esperaban y mantuvo las tasas. Pero el tono de Powell fue mucho más agresivo de lo que el mercado quería. Básicamente insinuó que los recortes de tasas no están cerca si la inflación se mantiene alta. Así que justo después del discurso, las probabilidades de recortes de tasas para septiembre cayeron del 60% al 55%. Ahora la gente realmente está apostando a que podríamos no tener ningún recorte en 2024, lo cual es un gran cambio de narrativa respecto a hace solo un mes, cuando todos estaban anticipando dos recortes este año debido a esa línea de "mayoría sólida" de Powell en junio. Entonces, ¿qué significa eso para agosto? - Espera más volatilidad y menos FOMO de riesgo a menos que nuevos datos cambien el guion. - Si los datos de inflación siguen siendo altos, este tema de "sin recortes de tasas" va a pesar mucho en cada rebote. - Si la macroeconomía se suaviza y las probabilidades de recortes de tasas aumentan nuevamente, veremos un rally de alivio, pero ahora mismo, parece que el mercado se está preparando para una pausa más larga. En resumen, agosto podría ser el mes en el que todos se den cuenta de que el "verano de recortes de tasas" era solo una ilusión. Me estoy manteniendo cauteloso, asegurando algunas ganancias y no esperando el mismo fácil aumento que obtuvimos en julio.

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