Neuer Newsletter: Die US-Wirtschaft spaltet sich in zwei Teile. Es gibt eine florierende KI-Wirtschaft. Und es gibt eine schwache Konsumwirtschaft. - Makro: Im letzten Quartal überstieg die Ausgaben für KI das Wachstum der Konsumausgaben. - Aktien: In den letzten zwei Jahren kamen ~60% der Aktienrenditen von "KI-bezogenen" Unternehmen, insbesondere von den Hyperscalern wie Microsoft und Meta (laut JPM). - Mikro: Laut Stripe dominieren Unternehmen auf der Plattform, die sich selbst als "KI-Unternehmen" beschreiben, das Umsatzwachstum und übertreffen bei weitem die Wachstumsrate jeder anderen Gruppe.